Возврат инвестиций. Расчет окупаемости инвестиций

Как рассчитать срок окупаемости проекта?

Срок окупаемости инвестиций зависит от величины первоначальных затрат, размера денежных потоков, продолжительности проекта.

А в определении динамического дисконтированного срока окупаемости инвестиций ключевую роль играет ещё и ставка дисконтирования.

Как рассчитать срок окупаемости проекта, основанного на инвестициях, как посчитать срок окупаемости дополнительных капитальных вложений и как с этими показателями связан нормативный срок окупаемости капитальных вложений, будет рассмотрено в статье.

понятия

Срок окупаемости инвестиционного проекта представляет собой тот период, за который окупаются инвестиции. Наряду с показателями NPV – чистой текущей стоимости и IRR – внутреннего коэффициента окупаемости – он позволяет оценить, насколько перспективным будет тот или иной проект.

Чем ближе срок окупаемости (ниже полученный коэффициент), тем быстрее проект начнёт приносить прибыль, тем (при прочих равных) такой проект привлекательнее и тем более целесообразны инвестиции в него.

Высокая скорость окупаемости связана как со снижением проектных рисков, так и с возможностью быстрой повторной инвестиции.

1. Простой срок окупаемости в упрощённом виде показывает, сколько времени понадобится инвестору (фирме, компании) для компенсации первоначальных расходов. Расчет окупаемости, проведённый этим способом, не отражает такие факторы, как изменение со временем ценности денег и критерий прибыльности проекта после прохождения точки окупаемости. Чтобы частично компенсировать эти недостатки применяют расчет динамического срока окупаемости инвестиционного проекта.
2. Динамический срок окупаемости определяет период, за который вложения окупятся с учётом дисконтирования. По окончании этого периода наступает момент, когда чистая приведённая стоимость перестаёт быть отрицательной и остаётся неотрицательной и в дальнейшем. Поскольку в этом случае учитывается срок окупаемости инвестиционного проекта с учётом ставки дисконта (временной стоимости денежных средств), то этот период окупаемости инвестиций называется ещё дисконтируемым. Динамический период (срок) окупаемости проекта всегда продолжительнее статистического.

Расчет срока окупаемости инвестиций может проводиться с условием, что учитывается ликвидационная стоимость активов.

В ходе осуществления инвестиционного проекта, как правило, создаются активы, которые могут быть ликвидированы (проданы с «вытягиванием» денежных средств). При ликвидации таких активов окупаемость инвестиций происходит быстрее.

Однако ликвидационная стоимость может не только увеличиваться при создании новых активов, но и снижаться из-за их износа.

Определить срок окупаемости инвестиций можно по формуле, которая в зависимости от типа показателя (простой, динамический, учитывающий ликвидную стоимость) будет видоизменяться.

Варианты формулы для расчёта периода окупаемости

Срок окупаемости инвестиций в формулах чаще обозначается двумя английскими буквами PP, представляющими собой аббревиатуру, производную от слов Payback Period. Для расчета срока окупаемости инвестиционного проекта применяется следующая формула:

Эта формула состоит из показателей:

• IC – стартовых инвестиционных затрат (от слов Invest Capital),
• CFi – денежных потоков i-периода = величина чистой прибыли + амортизация (денежный поток, не относящийся к затратам),
• n – длительности срока реализации проекта.

Для DPP (производное от Discounted Payback Period) – то есть, для определения периода с учётом денежных потоков, приведённых к настоящему моменту, – срок окупаемости включает в расчет ещё дополнительно и ставку дисконтирования (обозначается «r» в формуле):

Этот тип расчета срока окупаемости инвестиционного проекта применяется чаще, поскольку учитывает изменения стоимости инвестиций. Но в случаях поступления нерегулярного денежного потока при отличающихся размерах сумм поступлений, проще применять программный способ вычисления, считая с использованием таблиц и графиков.

Общая логика вычисления, позволяющая определить срок окупаемости проекта при неравномерном поступлении, предполагает следующие шаги:

• Шаг 1. Рассчитываем целое число периодов, за которые величина прибыли нарастающим итогом сравняется с суммой инвестиций.
• Шаг 2. Вычисляем остаток как разницу суммы вложений и накопленного объёма всех поступлений по проекту.
• Шаг 3. Величину непокрытого остатка делим на величину денежных поступлений следующего периода, принимая во внимание ставку дисконтирования.

Период, за который окупится инвестиция и при котором возможна ликвидация активов и возврат денежных средств с учётом их остаточной стоимости, определяется по формуле:

Здесь определяемое значение – BB PP – является производным от английского словосочетания Bail-Out Payback Period. А определение предполагает включение в расчётную формулу значения RV (производное от Residual Value).

Формула расчета срока окупаемости для капитальных вложений определяется аналогичным образом и в простейшем виде выглядит как отношение капиталовложений к чистой прибыли: капитальные вложения / чистую прибыль = срок окупаемости (КВ/ЧП = СО).

Так в годах рассчитывается продолжительность окупаемости капитальных вложений, если взять чистую прибыль за год.

Но если необходимо как рассчитать окупаемость первоначальных капитальных затрат, так и произвести вычисление для дополнительных капитальных вложений, то формула усложняется: (ДВ–КВ)/(ПДВ-ПКВ) = СОД.

Для простоты восприятия, в этой формуле использованы сокращения словосочетаний в русском варианте:

• ДВ – Дополнительные Вложения (капитальные).
• КВ – Капитальные Вложения (основные).
• ПКВ – Прибыль при основных Капитальных Вложениях.
• ПДВ – Прибыль при Дополнительных капитальных Вложениях.

Срок окупаемости проекта не должен превышать нормативный срок окупаемости капитальных вложений, который равен обратному размеру коэффициента эффективности основных капиталовложений. Нормативы по срокам окупаемости дополнительных капиталовложений компания определяет самостоятельно на основе своей бизнес-модели, средних отраслевых показателей, рекомендаций аудиторов и инвесторов.

Примеры расчёта простого и динамического сроков окупаемости

Чтобы пример расчета срока окупаемости был нагляднее, рассмотрим ситуации с близкими исходными условиями. В обоих случаях результат будет рассчитываться при исходной сумме проектных инвестиций в 150 тыс. рублей.

В условии определим, что для первого-пятого года ожидается ежегодный доход в размере 30, 50, 40, 60 и 50 тыс. рублей соответственно.

Только для динамического расчёта дополнительным условием установим годовую ставку дисконтирования в 10%.

• Пример 1.Простой расчёт.

Поскольку сумма инвестиций за первые три года составляет 120 тыс. рублей (30+50+40), а за четыре года – 180 тыс. рублей (120+60), то срок окупаемости проекта в 150 тыс. рублей меньше четырёх лет, но больше трёх.

Непокрытый остаток определяем вычитанием из стартовых проектных инвестиций дохода за три года: 150-120 = 30 тыс. рублей. Дробная часть от дохода четвёртого года составляет 30/60 = 0,5 лет.

Из этого следует, что общее время окупаемости инвестиций – 3 года + 0,5 года = 3,5 лет.

• Пример 2. Динамический расчёт.

Для получения результата надо рассчитать дисконтированные поступления в каждом году по формуле: сумма дохода в году / (1+ 0,1). Здесь 0,1 – это 10% ставки. Причём в каждом году сумму (1+0,1) = 1,1 надо возводить в соответствующую году степень:

30000/1,1 = 27272,72

50000/1,12 = 41322,31

40000/1,13 = 30052,59

60000/1,14 = 40980,81

Складываем так же, как в предыдущем примере. Для трёх лет сумма составит 98647,62. Для четырёх лет – 139628,43 рублей. Но в данном случае ещё рано считать дробную часть, потому что даже полных четырёхлетних доходов в 138 тыс. 628 рублей недостаточно для окупаемости проекта в 150 тыс. рублей. Следовательно, нужно продолжить вычисление по тому же принципу и для пятого года.

50000/1,15 = 31046,06

Теперь мы уже можем определить непокрытый остаток после четвёртого года и дробную часть:

150000-139628,43 =10371,57. Это означает, что для вычисления полного срока окупаемости нужно к 4 полным годам добавить 10371,57/31046,06 = 0,33. Получаем, что стартовые инвестиции окупятся через 4,33 года.

Результаты при ставке 10%, но при меньшей ставке, и период окупаемости будет меньше.

Метод срока окупаемости позволяет инвестору выбирать привлекательные проекты, зная, что именно окупается быстрее, но для полноты картины применение только этого метода определения инвестиционной привлекательности будет недостаточно.

Расчет периода окупаемости, как минимум, должен дополняться показателями NPV, IRR и PI (индекса прибыльности).

Отзывы, комментарии и обсуждения

Источник: https://finswin.com/projects/ekonomika/srok-okupaemosti.html

ROI (Коэффициент возврата инвестиций) – что это в примерах

Любой инвестор хочет знать, на какой доход он может рассчитывать при вложении своих средств в конкретное предприятие. Одним из самых информативных показателей, который может ответить на данный вопрос, является показатель ROI (Return on Investment) – коэффициент окупаемости инвестиций.

Что такое ROI (Коэффициент возврата инвестиций)

Коэффициент ROI – это коэффициент возврата инвестиций. На основе его расчета формируется мнение о возможном принятии или отмене целого ряда экономических решений:

• Приобретение актива (бизнеса);
• Целесообразности вложения средств в развитие и расширение бизнеса (модернизация, выход на новые рынки);
• Эффективность рекламной компании (увеличение объема продаж);
• Приобретение ценных бумаг на фондовом рынке;
• Получение банковского кредита на инвестиционные цели.

Чтобы правильно истолковать результаты расчетов и принять верное решение, необходимо понимать метод расчета показателя. Для проведения расчетов используют следующие данные:

• Доход – совокупный объем выручки
• Затраты – совокупный объем затрат
• Объем инвестиций – сумма вложений

Для получения точных результатов значений, характеризующих рентабельность инвестиций, данные для расчета берутся сопоставимые и не выходящие за рамки релевантного диапазона.

Вычисления коэффициента ROI могут быть разными, в зависимости от сферы и ситуации, видов доходов и расходов. Ведь сам по себе ROI стремится показать ориентировочное значение рентабельности инвестиций, но так как сфер и видов вложений множество, то и единой формулы быть не может.

Существует несколько вариантов формул, позволяющих рассчитать показатель ROI. Основная (базовая) формула:

ROI = (доход – затраты) / объем инвестиций * 100%

Этот метод используется инвесторами при оценке эффективности вложений и маркетологами организации для обоснования эффективности маркетинговых мероприятий. Формат расчета коэффициента – процентный. Точное нормативное значение рентабельности инвестиций отсутствует.

Для оценки рентабельности инвестиций в финансовые активы (акции, облигации) применяется следующая формула:

ROI = (прибыль от инвестиций – объем инвестиций) / объем инвестиций * 100%

К этому варианту расчета часто прибегают инвесторы, проводящие операции на фондовом рынке. Трактовка результатов производится также, как и в базовом варианте.

Что бы рассчитать коэффициент окупаемости инвестиций с учетом длительности периода, владения активом, применяется следующая формула:

ROI = (доход – затраты) * продолжительность периода / объем инвестиций * 100%

Метод позволяет рассчитать значение рентабельности инвестиций, если актив находился в собственности инвестора неполный период (год, месяц – в зависимости от выбора диапазона) более корректно.

Расчеты по этим формулам можно проводить как в целом по активу (организация, портфель инвестиций в ценные бумаги), так и по каждой конкретной сделке.

Для чего нужно высчитывать ROI

Постоянный мониторинг значений данного показателя необходим как инвесторам, так и собственникам бизнеса.

Инвесторы с его помощью определяют доходность вложений в разные виды активов и целесообразность дальнейшего участия в проектах.

Собственники бизнеса получают возможность оценивать инвестиционную привлекательность своего бизнеса с точки зрения потенциальных инвесторов и эффективность управленческих действий.

https://www.youtube.com/watch?v=EOE4azfgn94

Методики расчета коэффициента рентабельности инвестиций можно применять при анализе самых разных аспектов деятельности организации:

• При формировании ассортиментной политики в разрезе продукции, товаров, услуг,
• расчет эффективности маркетинговых мероприятий (каналы продвижения, рекламные компании, формирование спроса, программы лояльности клиентов),
• В биржевых сводках на фондовом рынке.

Расчет коэффициента окупаемости инвестиций производится для целей прогноза и на основе фактически полученных данных. Это позволяет проанализировать причины отклонения фактического значения от планового и разработать план мероприятий по оптимизации ситуации.

Как вычисляется ROI в примерах

Проведем расчет рентабельности инвестиций конкретных хозяйственных ситуаций и на практике оценим его результаты.

Пример 1. ROI в сфере недвижимости

Ситуация: вариант приобретения однокомнатной квартиры с использованием ипотечного кредита для последующей передачи в аренду.

Стоимость квартиры 1 500 000 рублей. По условиям ипотечного кредита первоначальный взнос составит 15 % от стоимости (225 000 рублей). Срок кредита 20 лет по ставке 10 % годовых, сумма выплаты составляет 12 304 рубля в месяц.

Передача квартиры в аренду: величина арендной платы в среднем на квартиры подобного типа – 15 000 рублей.

Производим расчет коэффициента:

ROI = ((15 000 – 12 304) * 12 / 225 000 * 100% = 14,4%

Результат расчета показывает, что приобретение этого объекта недвижимости будет равнозначно размещению суммы инвестиций во вклад под 14,4 % годовых. Инвестиционная идея выгодна, но следует учитывать, что расчет сделан под постоянную сдачу в аренду без простоев. Также следует ожидать снижения ставок по ипотеке в ближайшей перспективе.

Пример 2. ROI при приобретении бизнеса

Ситуация: рассматриваем вариант приобретения небольшого магазина товаров первой необходимости, расположенного в спальном районе.

• Стоимость бизнеса – 400 000 рублей;
• Среднемесячная величина товарооборота (доходы) – 250 000 рублей;
• Среднемесячная величина стоимости товаров и издержек обращения (расходы) – 212 000 рублей;

Рассчитываем коэффициент:

ROI = ((250 000 – 212 000) * 12 / 400 000 * 100% = 114%

Результат расчета минимально превышает нормативное значение рентабельности инвестиций. Рассматривая вариант покупки, следует учитывать распространение сетевых гипермаркетов, которые предлагают гораздо больший ассортимент товаров по привлекательным ценам. Сделка достаточно рискованная.

Пример 3. ROI при расчете эффективности рекламной компании

Ситуация: блогер участвует в партнерской программе, которая выплачивает вознаграждение за скачивание и установку определенной программы. Для привлечения большего трафика размещается реклама в тизерных сетях.

Стоимость рекламы 3 000 рублей. После размещения рекламы доход от партнерской программы составил 6 500 рублей.

Рассчитываем значение рентабельности инвестиций:

ROI = (6 500 – 3 000) / 3 000 * 100% = 117%

Расчет рентабельности инвестиций – гибкий инструмент, который можно применять для расчета эффективности различных хозяйственных операций.

Когда ROI не работает

Коэффициент окупаемости инвестиций не является универсальным информационным показателем, и при некоторых обстоятельствах его расчет является абсолютно бесполезным занятием.

При проведении маркетинговых исследований в области эффективности рекламы дорогих товаров длительного срока использования прогнозный расчет ROI быстро становится неактуальным, так как проведение рекламных компаний и результаты от них находятся в разных релевантных диапазонах. Соответственно, требуется постоянная актуализация показателя.

Фигурирующий в отчетах эмитентов и информационных бюллетенях на фондовых биржах показатель рентабельности инвестиций преподносится как один из основных критериев для принятия решения об инвестициях. На самом деле, этот показатель не учитывает торговые и неторговые риски инвестора, не учитывает разницу в стоимости денежных средств в момент инвестирования и в момент подсчета результатов.

Аналитические выводы никогда не формируются по одному показателю. Всегда исследуется группа коэффициентов за несколько временных диапазонов.

Плюсы и минусы показателя ROI

Коэффициент возврата инвестиций формирует у потенциальных инвесторов оценочное мнение о том, насколько в первом приближении является рентабельным вложение в данный проект. Кроме того, данный коэффициент дает возможность:

• Учесть временной фактор при оценке дохода;
• Рассматривает сумму всех вариантов дохода от инвестиций, а не только прибыли, полученной в краткосрочной перспективе;
• Сравнить несколько проектов для выбора наилучшего варианта инвестирования;
• Гибко изменять формулу расчета с целью получения наиболее информативного показателя для конкретной ситуации.

Кроме видимых достоинств, у данного коэффициента, как и у любого другого, имеются недостатки:

• Само по себе значение ROI не может дать исчерпывающую оценку эффективности конкретного бизнеса или сделки. Необходим расчет других коэффициентов и их совместный анализ;
• Коэффициент статичен (рассчитывается на определенную дату) и не учитывает временную стоимость денег.

Выводы и советы по применению

ROI – это отличный вариант экспресс оценки хозяйственной операции. Гибкость вариантов расчета позволяет применять его в большинстве случаев.

Никогда не применяйте расчет рентабельности инвестиций в качестве единственного источника данных для принятия решения. По-настоящему этот индикатор раскрывается только в совокупности с другими коэффициентами финансового анализа.

Источник: https://InvestingNotes.trade/koefficient-roi.html

Окупаемость инвестиций – нормы, расчеты, показатели

Окупаемость инвестиций представляет собой сложный процесс планирования, расчетов и анализа. Для того, чтобы определить сроки, необходимо разбираться в видах процедур, нормах и показателях. Специфика работы с инвестициями, получение отдачи от вложенных средств – это сложная работа, которую облегчает опыт и своевременная информированность.

При работе с инвестициями полезной будет следующая информация:

Срок окупаемости инвестиций проекта

Срок окупаемости инвестиций является минимальным периодом, в течение которого будут возвращены денежные средства, направленные на финансирование инвестиционного проекта или бизнеса. Это основной показатель при оценивании бизнес-плана проекта с точки зрения инвестора.

• Сроки окупаемости инвестиций;
• Дисконтированные сроки окупаемости инвестиций;
• Сроки окупаемости, включая ликвидационную стоимость.

Для использования формулы, определения срока окупаемости инвестиционного проекта под расходами имеют ввиду расходы на улучшение процесса производства или покупки продукта. Этот процесс предполагает определенные временные затраты, поэтому ожидать моментального возврата средств и получения результатов эффективности – ошибочно.

Дисконтированная окупаемость инвестиций

В мировой практике при работе с инвестициями используется английской обозначение дисконтированного срока окупаемости инвестиций – DPP (Discounted Payback Period).

Это срок, во время которого возвращаются вложенные деньги, включая ставку дисконта. Формула отличается от традиционного расчета сроков окупаемости дисконтированием денежной массы с учетом достижения запланированных финансовых поступлений на момент текущего времени.

DPP (Discounted Payback Period) – является дисконтированным сроком окупаемости инвестиций;

IC (Invest Capital) – первоначальными инвестиционными затратами проекта;

CF (Cash Flow) – денежный поток, который запустила инвестиция;

r – уровень ставки дисконтирования;

n – сроки выполнения проекта.

Норма окупаемости инвестиций

За год норму окупаемости инвестиций считают предельной, т.е коэффициентом дисконтирования. Иными словами, имея определенную величину наличных притоков, ее объемы будут равны актуальным показателям величин их оттоков.

При указанном коэффициенте, актуальные показатели денежных притоков, согласно экономического проекта, равны настоящему объему вложенных средств. Что касается величины чистой текущей стоимости, то она равна нулю.

Уровень предельной нормы окупаемости при единовременных инвестициях рассчитываются по формуле или по графику.

Оценка уровня прибыльности инвестиций определяется с учетом ставки ссудных процентов (i), а также, данных предельной нормы окупаемости вложенных средств (г). Предельной нормой окупаемости инвестиций считается запланированная отдача от инвестиции.

Внутреннюю (предельную) норму окупаемости инвестиций обозначают процентами или долями.  г = MRP K

Баланс возможен, когда MRP к = MI к или г = i.

Разность (г – i) – предельная чистая окупаемость инвестиций. Если (г – i) = 0, это означает получение оптимального объема инвестиций.

Расчет окупаемости инвестиций

ROI (Return On Investment) является коэффицентом возврата вложенных средств, а также показателем рентабельности инвестиций.

Это процентная демонстрация уровня прибыльности, если величина превышает отметку в 100%), а также убыточности, если показатели падают ниже 100% от определенного объема финансирования производства, компании или проекта.

Расчет показателей опирается на:

• Объемы себестоимостипродукта (товара/услуги)

Полный объем расходов на производство (материалы, транспортировка, оплата труда и т.д).

Уровень финальной прибыли в результате реализации.

Суммарный показатель финансирования, которое было использовано для инвестиции.

Формула

Инвесторы применяют различные формулы при определении оценки индекса ROI.

1. RO I= (доход — себестоимость) /сумма инвестиций*100%

Если результат не достигает отметки 100, это означает отсутствие окупаемости вложений.

1. ROI(период)= (Сумма инвестиции к концу периода + Доход за выбранный период — Размер осуществленной инвестиции) /Размер осуществленной инвестиции

Так определяется уровень доходности за период обладания активом, демонстрирует динамику роста инвестиции.

Это базовые формулы расчета окупаемости инвестиций, которые наиболее популярны среди финансистов, которые позволяют учитывать особенности любого бизнеса, предоставляя максимально точные показатели.

Коэффициент возврата инвестиций рассчитывается не для «голых» цифр, а для внесения корректировок в процесс управления деятельностью, которая осуществляется благодаря финансированию.

Источник: https://investyb.com/okupaemost-investitsij-normy-raschety-pokazateli/

Расчет и формула окупаемости инвестиций

Срок окупаемости – это временной интервал, за который полученная прибыль сравняется с размером первоначальных инвестиций. Говоря на простом языке  – это коэффициент, демонстрирующий необходимое время для выхода на уровень безубыточности.

Многие инвесторы прибегают к расчету срока окупаемости в тех случаях, когда перед ними стоит выбор между несколькими проектами, в которые можно вложить деньги. При этом лучше всего отдавать предпочтение тем, у которых величина коэффициента меньше. Такие проекты начинают приносить прибыль быстрее.

Виды расчета срока окупаемости инвестиций в проект

Существует два вида коэффициента окупаемости:

• простая окупаемость;
• дисконтированная окупаемость инвестиций.

Основное отличие между ними заключается в том, что в первом случае учитывается временной фактор, а во втором – нет. Чтобы понимать, какой способ лучше использовать, необходимо иметь подробное представление о каждом из них.

Простой способ расчета окупаемости

Этот способ появился одним из самых первых, и позволяет определить приблизительный временной интервал, который потребуется для того, чтобы выйти по инвестициям на уровень безубыточности. При его использовании надо учитывать следующие условия:

• при сравнении нескольких проектов, срок жизни каждого из них должен быть одинаковым;
• инвестирование осуществляется на самой первой стадии запуска проекта;
• прибыль от капиталовложения поступает одинаковыми частями.

Простой способ весьма универсален и позволяет получить подробную информацию о сроке окупаемости. Формула расчета окупаемости инвестиций выглядит следующим образом:

РР = размер инвестиций / ежегодные денежные поступления.

Чтобы было понятнее, давайте рассмотрим небольшой пример. Предположим, что инвестор хочет вложить 500 000 рублей в компанию Залогатор групп. Доходность от капиталовложения составляет 16 % годовых. Таким образом, размер ежегодной прибыли будет составлять 80 000 рублей. Давайте подставим все в формулу:

РР = 500 000 / 80 000 = 6,25.

То есть показатель окупаемости инвестиций составляет 6 лет.

Сумма и возврат инвестиций – как рассчитать инвестиции

Заниматься инвестированием сегодня может буквально каждый человек, имеющий свободные средства. Недвижимость, бумаги, металлы, паи и прочие инвестиционные инструменты сегодня стали доступны широкому кругу.

Помимо общеизвестных способов вкладывать средства, можно разработать уникальный собственный инструмент, который будет эффективно работать и обеспечивать прибыль. В этом заключается суть создания собственных активов.

расчет рентабельности инвестиций

Если сумма инвестиций небольшая, то её имеет смысл вкладывать в следующие инструменты:

• ПИФы. Некоторые паи можно приобрести примерно за 3000 рублей. Это прекрасная возможность начать зарабатывать с минимальных вложений, которые со временем превратятся в надёжный актив.
• Монеты. Имеются в виду особые монеты, выполненные их ценных металлов и специально выпускаемые банками. Их преимущество состоит в том, что с них не нужно платить НДС. Соответственно покупку и продажу можно осуществлять безо всяких потерь с приличным доходом. Цена на монеты относительно высокая. Но при владении ими меньше трёх лет после продажи на сумму до 125 тыс. руб. с полученных средств будет необходимо выплатить налог. Если вы делаете ставку на монеты, то рассчитывайте эту инвестицию на срок от трёх лет. В противном случае выгода от такого вложения будет незначительной. Приобретать монетки нужно в банке, чтобы получить документ, в котором будет указана сумма инвестиций и дата покупки. Если при продаже у вас на руках не будет такого документа, то вы будете вынуждены выплачивать налог даже по истечении трёх лет владения.
• Фондовый рынок. Небольшая сумма инвестиций вполне подходит для реализации её на приобретение облигаций и акций. Минимальный порог – 10 тыс. руб.
• Недвижимость. Наличие небольшой суммы не позволит стать магнатом рынка, но на неё можно купить акции организаций, которые имеют непосредственное отношение к недвижимости. Это можно сделать через фондовый рынок или через покупку пая.

Как уже говорилось выше, в современном мире человек сам создаёт свои активы. Поэтому одним из лучших способов заработать много денег является разработка какой-либо инновационной идеи, продукта, услуги. Особое внимание стоит уделить информационным продуктам.

Они, как правило, оказываются востребованными среди широкого круга потребителей, а реализовывать их можно бесконечно.

К этой категории относятся игры, как новые, так и переработки прежних изданий, информационные ресурсы, созданные с целью продажи рекламных мест, и многое другое. Найти интересные удачные решения можно в любой области. Например, приобретение спецтехники и сдача её в аренду.

Возможно активы, которые можно использовать, уже имеются у вас. Иными словами, даже если сумма инвестиций мала, всегда есть возможность превратить её в стабильный источник дохода.

Возврат инвестиций,расчет окупаемости инвестиций

Однако начать деятельность по инвестированию недостаточно, чтобы добиться успеха. Необходимо научиться ею управлять и контролировать. Имеющиеся активы должны стать источником дохода. Но совершать вложения необходимо с умом, а не вслепую. Для этого перед вложением оценивается возврат инвестиций.

Этим термином принято называть показатель доходности, или рентабельности, вложения. Он характеризует эффективность и вероятный доход от планируемого вложения, его окупаемость. Термин «окупаемость» в современной экономике подразумевает, что полученный от проекта доход равен или превышает вложения, которые были сделаны.

Возврат инвестиций предполагает возможность вывода инвестором реальных средств их проекта в той же сумме, которую он в него вложил.

Как посчитать инвестиции, расчет доходности инвестиций (ROI инвестиции)

Инвестор имеет возможность определить настоящую или потенциальную прибыльность актива, используя один из ключевых показателей – возврат инвестиций. Для определения этого показателя используется специальная величина – ROI. Среди ключевых задач и вопросов, которые позволяет решать этот коэффициент, наиболее значительными являются:

• Определение степени рентабельности стартапов и прочих проектов и инструментов;
• Оценка целесообразности расширения и обновления производства;
• Оценка эффективности рекламы и пр.

Данный показатель используется по-разному. Потенциальные инвесторы по нему определяют целесообразность вложения денег в разные проекты и оценивают вероятные доходы.

Инвесторы, которые уже вложили свои средства в определённый проект, и владельцы компаний с его помощью могут оценивать вероятность получения прибыли определённого размера, сравнивать показатели одной компании с аналогичными показателями конкурентов и средними значениями по отрасли.

Также этот параметр используется менеджерами на всех уровнях как для общей оценки дел, так и для принятия конкретных решений и составления планов краткосрочного развития. Можно сказать, что ROI – это индикатор состояния компании.

Как сделать расчет окупаемости инвестиций и их рентабельности – в вычислениях ROI инвестиции нет ничего сложного. Для этого достаточно располагать показателями, характеризующими проект, бизнес или инструмент.

Вычисление коэффициента позволяет мгновенно определить степень эффективности актива. Если его значение не превышает 100%, то эффективность актива отсутствует.

Если же показатель превысил 100%, то актив уже можно считать достойным внимания. 

Для вычисления окупаемости инвестиций необходимо располагать такими данными:

• Себестоимость продукции – С. (во сколько обошлось производство, оплата труда, доставка, страховка продукта и пр.);
• Доход – Д. (средства, которые приносит продажа единицы продукта);
• Сумма инвестиций – СИ. (величина всех сделанных в проект вложений);
• Цена проекта при покупке и при продаже. Этот пункт особенно важен для инвесторов, зарабатывающих на разнице в ценах на активы – доли, акции, валюту.

Иногда определение ROI даёт неожиданные результаты, расходящиеся с выражением соответствующих категорий в абсолютных показателях. Поэтому исследовать эту характеристику рекомендуется для каждого значительного проекта.

Результаты позволят выбрать наиболее выигрышную стратегию относительно всех проектов, находящихся в работе.

Слабые позиции можно будет прикрыть более сильными, обезопасить себя от повышенных рисков, получить более высокую прибыль.

Для вычисления рентабельности инвестиций ROI инвестиции разработано несколько формул. Наиболее простой вариант как посчитать инвестиции, вполне пригодный для использования инвесторами, – это ROI=(Д – С)/СИ*100%.

Для оценки эффективности акций и прочих активов с изменяющейся ценой можно выразить эту же формулу несколько иначе. Вместо Д – дохода, в ней нужно использовать величину прибыли от инвестиций (П). С – себестоимость – заменит значение суммы сделанных вложений.

В результате вычисление должно проводиться так: ROI=(П – СИ)/СИ*100%.

Оба варианта подходят для оценки инвестиций на короткий срок. Они отражают положение дел на актуальный момент времени. При необходимости оценить рентабельность вложений на более долгий срок, в формулу следует ввести временной период.

В этом случае вычислять ROI нужно так: ROI=(СИ в конце срока + Д – Размер инвестиции)/Размер инвестиции*100%.

Для активов с переменчивой ценой рассчитать коэффициент на определённый период можно рассчитывать так: ROI= (Прибыль + (Цена реализации – Цена приобретения))/Цена приобретения*100%.

Расчет срока окупаемости инвестиций и эффективности инвестиций

Формула определения ROI отличается гибкостью. В неё можно подставлять различные значения, применяя в разнообразных сферах, или применительно к различным проектам и ситуациям. Вычислять коэффициент с помощью этой формулы можно для разных финансовых инструментов.

Как уже говорилось ранее, у эффективного вложения ROI будет выше 100%.

Эффективность инвестиции прямо пропорциональна ROI – актив с более высоким показателем принесёт больше выгоды инвестору, чем проект с более низким коэффициентом.

Это один их самых простых способов объективно оценить привлекательность инструмента, проекта, актива. Это основное достоинство индекса рентабельности, но кроме этого есть ещё несколько заслуживающих внимания преимуществ:

Возможность принять во внимание временной фактор, оценить переменчивость активов в определённом периоде, а также спрогнозировать доход;

Объективная оценка эффекта всех результатов от вложения, а не исключительно прибыли в короткий срок;

Объективная оценка по одним параметрам проектов с различными характеристиками;

Учёт различных дополнительных факторов, которые оказывают влияние на эффективность вложений. Это могут быть налоги, проценты за определённые услуги и т.п.

Гибкость формулы позволяет легко подогнать её по конкретный проект или инструмент.

Несмотря на широкий круг достоинств, ROI инвестиций как таковой не является оценкой прибыльности. Он лишь обеспечивает данные, которые позволяют такую оценку провести.

Также среди недостатков этого параметра можно назвать тот факт, что в формуле невозможно учесть влияние инфляционных процессов, из-за чего прогнозирование на большие сроки значительно теряет в точности.

  Тем не менее, возврат инвестиций в сочетании с другими показателями служит достаточным основанием для выводов о доходах, которые возможно получить от определённого инструмента. Эти данные могут стать определяющими при обдумывании вопроса о совершении или не совершении инвестиции.

Показатель окупаемости инвестиций и его значение

Принятие решения о вложении или не сложении средств  в определённый проект должно осуществляться только после расчёта ROI. Нередко после расчёта коэффициента эффективности проекта, инвестор отказывается от вложения в него средств, хотя до этого предложение казалось ему потенциально выгодным.

В соответствии с полученными результатами проект оказывается слишком рискованным, а рисковать собственными средствами не хочет никто. Но существуют ли инвестиции, которые не сопряжены с риском? Инвестиций без риска нет, но есть условия, при которых инвестор может обезопасить себя.

Например, в некоторых случаях лицу, вложившему средства в проект, выдаётся определённый залог в качестве гаранта сохранности инвестиции. Ещё одним способом не потерять инвестируемые средства является страхование проекта. Но использовать его не всегда возможно и целесообразно.

Страховщики в той же степени, что и инвесторы, прекрасно осознают, что у высокодоходных проектов высок риск провала.  Поэтому они редко соглашаются страховать такие проекты на приемлемых для клиента условиях.

Показатель окупаемости инвестиций позволит быстро и просто оценить, есть ли смысл в затратах на определённый проект. В известной степени он позволяет обезопасить себя от невыгодных решений и потери средств.

Но рассматривать данный коэффициент как единственный и достаточный параметр для оценки совершенно любых ситуаций и инструментов.

Иногда для объективного сравнения проектов и определения среди них наиболее выгодного для инвестиций вычисления ROI недостаточно, так как начальные условия, затраты, функциональность этих проектов могут существенно отличаться. В этом случае оценивать активы исключительно по ROI будет непрактичным и неправильным.

Источник: https://govermedia.plus/article/summa-investicii-vozvrat/