Расчет чистых активов предприятия: формула

Пример расчета стоимости чистых активов компании

Иногда оценщику необходимо провести “беглый” анализ общего состояния компаний. Для этого можно воспользоваться информацией о чистых активах компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса.

Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов.

Таким образом, чистые активы составляют разницу между балансовой стоимостью всех активов компании и суммой долговых обязательств компании.

Где взять информацию для расчета чистых активов компании?

Данные о размере чистых активов компании содержатся в бухгалтерской отчетности. Величина чистых активов, определенная на начало и конец года, указывается в разделе об изменениях капитала (форма №3) вне зависимости от организационно-правовой формы всеми компаниями.

Как рассчитать чистые активы компании?

Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 г.*

*Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. N 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.

Под стоимостью чистых активов компании понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов компании, суммы его пассивов. 

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса.

Так, из состава активов необходимо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V).

Пример расчета чистых активов компании

Показатели баланса	Данные баланса
Актив баланса
1. Внеоборотные активы (разд. I):
– остаточная стоимость основных средств (стр. 120)	1 500 000 руб.
– капитальные вложения в незавершенное строительство (стр. 130)	1 000 000 руб.
– долгосрочные финансовые вложения (стр. 140–	500 000 руб.
2. Оборотные активы (разд. II):
– запасы	100 000 руб.
– дебиторская задолженность,	600 000 руб.
в том числе задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	30 000 руб.
– денежные средства–	500 000 руб.
Пассив баланса
3. Капитал и резервы (разд. III):
– уставный капитал–	100 000 руб.
– нераспределенная прибыль	1 400 000 руб.
4. Долгосрочные обязательства (разд. IV):
– долгосрочные займы	800 000 руб.
5. Краткосрочные обязательства (разд. V):
– краткосрочные кредиты	300 000 руб.
– задолженность перед бюджетом	100 000 руб.
– прочие краткосрочные обязательства	1 500 000 руб.

В статье активов не участвует показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (30 000 руб.).

 Актив = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 – 30 000 + 500 000 = 4 170 000 руб.

Сумма активов составит 4 170 000 руб.

В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).

Пассив = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 = 2 700 000 руб.

Сумма пассивов составит 2 700 000 руб.

ЧА = 4 170 000 – 2 700 000 = 1 470 000руб.

Стоимость чистых активов компании составляет 1 470 000 руб.

Что означает отрицательная величина чистых активов?

Если чистые активы компании являются отрицательной величиной, то значит размер долгов компании превышает стоимость всего имущества компании.

Недостаточность имущества – термин, который иногда применяется к компании при отрицательном размере чистых активов.

«Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного настоящим Федеральным законом на дату государственной регистрации общества, общество подлежит ликвидации».

ст.20 Закона об ООО

Похожее говорится и в законе об акционерных обществах:

«Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, в том числе в случае, предусмотренном пунктом 7 настоящей статьи, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:

• об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
• о ликвидации общества»

Если вам необходима оценка стоимости компании, то обратитесь к нашим специалистам в области оценки.

Источник: https://www.top-ocenka.com/ocenka-primer_rascheta_chistyix_aktivov.html

Формула чистых активов по балансу. Как рассчитать чистые активы по балансу: формула. Расчет чистых активов ООО: формула

Финансы 15 января 2016

Существует достаточно большое количество финансовых показателей, которые могут охарактеризовать то, насколько эффективна бизнес-модель той или иной коммерческой фирмы. В числе таковых — чистые активы.

Данный показатель может заинтересовать инвестора, партнера, кредитора, он полезен также и для менеджеров фирмы, отвечающих за ее развитие.

Как подсчитывается величина чистых активов в современных российских компаниях? Какие учетные данные могут при этом использоваться?

Что такое чистые активы?

Изучим для начала сущность термина, о котором идет речь. Чистые активы представляют собой финансовый показатель, который определяется как разница между всеми активами организации (ООО или АО), которые приняты к учету, и пассивами, также учитываемыми в бухгалтерии.

При этом определение цифр по каждому из составляющих формулы чистых активов осуществляется, как правило, исходя из положений нормативно-правовых актов, а также различных приказов и писем государственных ведомств. Но существуют также формулы расчета данного показателя, определяемые в научной и экспертной среде.

Но, прежде чем исследовать их, полезно будет изучить то, в какой структуре могут быть представлены чистые активы компании.

Структура чистых активов

Как мы отметили выше, рассматриваемый показатель исчисляется как разница между собственно суммой всех активов и пассивов. В соответствии с распространенной в среде российских экономистов точкой зрения, в состав первых должны включаться:

• внеоборотные активы, представленные основными средствами, нематериальными ресурсами, незавершенным строительством, долгосрочными инвестициями;
• оборотные активы, представленные различными запасами, дебиторскими долгами, краткосрочными инвестициями, НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям.

При этом из состава оборотных активов эксперты рекомендуют исключать расходы предприятия на выкуп акций в целях их продажи либо вывода с рынка, а также долги учредителей по платежам в уставный капитал. В свою очередь, в структуре пассивов должны присутствовать:

• долгосрочные и краткосрочные обязательства по корпоративным займам;
• кредиторские долги;
• резервы, относящиеся к предстоящим расходам;
• долги перед учредителями по перечислению доходов.

Также формула чистых активов, основанная на рассматриваемой структуре таковых, предполагает включение в первый и второй показатель любых других сведений, что могут быть тем или иным образом классифицированы как ресурсы фирмы либо ее обязательства.

Выше мы отметили, что в качестве источников методологии, которая может быть применена для исчисления финансового показателя, о котором идет речь, могут использоваться различные правовые акты. Так, одним из основных действующих НПА, регулирующих расчет чистых активов, является Приказ Минфина от 28.08.2014 года № 84н.

Рассмотрим то, как рассчитать чистые активы (формула их определения, фактически, также представлена в указанном НПА) предлагает Министерство финансов.

Определение чистых активов по методу Минфина

Главное финансовое ведомство рекомендует определять показатель, о котором идет речь, следующим способом.

Во-первых, предприятию нужно суммировать все учтенные активы и пассивы. При этом данные на забалансовых бухгалтерских счетах, как полагают специалисты Минфина, не должны приниматься во внимание.

Во-вторых, формула чистых активов по методу Министерства финансов РФ предполагает исключение из активов таких показателей, как долги учредителей (акционеров, собственников) по платежам в уставный капитал либо в акции (в этом смысле позиция Минфина совпадает с подходом экспертов, который мы рассмотрели выше), из пассивов — доходы будущих периодов, что связаны с государственной поддержкой, а также безвозмездным получением какого-либо имущества.

Еще один нюанс определения величины чистых активов в соответствии с рассматриваемой методологией — оба параметра формулы их исчисления должны рассчитываться исходя из стоимости, что отражена в бухгалтерском балансе.

При этом формула расчета чистых активов, предложенная Минфином, в целом схожа по своей концепции с иными распространенными в среде экономистов подходами, которые также предполагают задействование цифр из бухгалтерского баланса.

Изучим теперь то, каким образом рассматриваемый показатель может вычисляться на практике.

Как рассчитываются чистые активы на практике?

Формула расчета чистых активов, в принципе, имеет очень простую структуру. Главное — иметь доступ к цифрам, которые в ней используются.

Основным источником таковых, как мы отметили выше, является бухгалтерский баланс организации.

Если брать соответствующий учетный документ в том формате, в котором он утвержден в России, то сведения об активах фирмы содержатся главным образом в строке 1600, о пассивах — в строках 1400 и 1500.

При этом если следовать рекомендациям Минфина РФ и вычитать из первых долги учредителей по платежам в уставный капитал, из вторых — доходы будущих периодов, то нам также пригодятся данные по бухучету, отражающие величину первого показателя (как правило, это дебет счета 75), а также цифры по строке 1530 (для второго параметра).

Таким образом, формула чистых активов будет применяться по определенному алгоритму. Изучим его в подробностях.

Формула чистых активов: структура и схема

1. Первым делом вычитаем из цифры по строке 1600 показатель, отражающий долги учредителей перед фирмой по взносам в уставный капитал.
2. После суммируем показатели по строкам 1400 и 1500 баланса.
3. Далее вычитаем из получившегося результата цифру по строке 1530.
4. Завершающим действием будет вычитание из цифры, получившейся в результате вычитания из 1600 величины долгов, показателя, получившегося по факту последнего вычисления.

Как формула чистых активов может выглядеть схематично? Условимся сокращенно именовать рассматриваемый показатель как ЧА, строки бухгалтерского баланса – СТР, счета бухучета – СЧ.

В результате формула расчета чистых активов по балансу будет выглядеть так:

• ЧА = (СТР 1600 — СЧ 75) — (СТР 1400 + СТР 1500 — СТР 1530).

Изучив то, каким образом рассчитывается соответствующий финансовый показатель, рассмотрим, каким образом он может применяться на практике.

В чем заключается практическое значение показателя чистых активов?

Величина чистых активов — один из ключевых индикаторов эффективности бизнес-модели компании. Главный критерий здесь — положительное или отрицательное значение соответствующего показателя.

В первом случае правомерно говорить о прибыльности компании, и ее высокой инвестиционной привлекательности.

В свою очередь, если формула чистых активов по балансу показала отрицательный результат — скорее всего, фирма имеет определенные проблемы.

Как правильно интерпретировать величину чистых активов?

Многое в интерпретации рассматриваемого показателя зависит от конкретного этапа развития бизнеса.

Для молодых компаний, стартапов, отрицательные значения не столь критичны, как для бизнесов, присутствующих на рынке продолжительное время.

Для фирм, которые присутствуют в высокорентабельных сегментах, отрицательный показатель чистых активов также допустим, но опять же, желательно, чтобы он наблюдался недолго.

Такой показатель, как чистые активы, полезно наблюдать в динамике, на протяжении нескольких лет. Либо, задействуя данные из текущего бухучета, отслеживать его ежемесячно или ежеквартально.

Чистые активы как фактор управления бизнесом

Определенное значение результаты подсчетов чистых активов имеют с точки зрения управления бизнесом. Например, расчет чистых активов ООО (формула для соответствующих обществ и АО будет одинаковой) может быть полезен:

• в тех случаях, когда уставной капитал увеличивается посредством имущества ООО;
• при выкупе обществом у акционеров ценных бумаг, при выходе одного из участников ООО из бизнеса;
• при выплате соучредителям общества дивидендов;
• при формировании отчетов перед инвесторами;
• при анализе эффективности бизнес-модели общества по требованию собственника;
• как дополнительный источник данных о финансовом состоянии фирмы при рассмотрении кредитных заявок банком либо в ходе взаимодействия с потенциальными инвесторами.

Таким образом, исчисление показателя, о котором идет речь, полезно как с точки зрения отчетности организации перед заинтересованными лицами, так и в аспекте осуществления аналитической работы менеджеров, направленной на оптимизацию бизнес-процессов.

Рассмотрев вопрос, как рассчитать чистые активы по балансу (формула, используемая для этого, также была нами изучена), полезно будет обратить внимание на ряд терминологических нюансов, связанных с практическим использованием соответствующего показателя в качестве характеристики финансового положения предприятия.

Чистые активы или собственный капитал?

Так, например, некоторые эксперты считают, что термин, о котором идет речь, должен отождествляться с понятием собственного капитала. Есть и иная точка зрения на данный тезис. Что касается нормативного регулирования экономических процессов — в соответствующих российских НПА два указанных понятия, в целом, рассматриваются как очень схожие либо идентичные.

Источник: http://monateka.com/article/229270/

Чистые активы предприятия: что это такое, расчет в 2018 году + формула

Для оценки финансового положения компании может использоваться такой расчетный параметр, как чистые активы. Этот показатель представляет собой разницу между активами и долгами.

С его помощью можно оценить кредитоспособность и определить степень независимости фирмы от кредиторов.

Какова структура этого показателя? Как его рассчитать? И какова роль таких активов в управлении бизнесом? Ниже узнаем ответы на эти вопросы.

Структура

Структура ЧА имеет следующих вид:

• внеоборотная часть. В эту категорию попадают основные средства, которые напрямую не участвуют в производстве, но без них деятельность организации невозможна. Такие активы могут приносить прибыль, однако это происходит достаточно редко (обычно всего лишь 1 раз в год). Примеры – здания, объекты незавершенного строительства, станки, долгосрочные инвестиции, объекты интеллектуальной собственности, рента и так далее.
• оборотная часть. В эту категорию попадают средства, которые участвуют в производстве товаров или оказании услуг. Оборотные активы являются основной статьей доходов и расходов. Сюда попадают различные объекты, которые участвуют в производстве товаров, дебиторские долги, краткосрочные инвестиции, НДС и так далее.

В обязательном порядке в ЧА должны быть включены такие средства, как долгосрочные и краткосрочные инвестиции, кредиторские долги и резервный фонд.

Аналитики не рекомендуют включать в ЧА расходы на выкуп акций, если эти акции потом будут перепроданы, а также долги учредителей.

Правила расчета в 2018 году

Правила расчета в 2018 году не претерпели каких-либо серьезных изменений. Для определения размера ЧА нужно воспользоваться специальной бухгалтерской формулой, которая имеет следующий вид: ЧА = А1 + A2 + КР — О1 — О2. Расшифровывается формула следующим образом:

• А1 и А2 – внеоборотные и оборотные активы организации, которыми она владеет на правах собственности. Есть у кого-либо из совладельцев есть задолженность по вкладам в уставной капитал, то сумму долга нужно вычесть из общей суммы ЧА (если долгов нет, то задолженность участников приравнивается к нулю);
• КР – капитал и резервы. В эту категорию попадают средства, которые находятся в резерве (например, нераспределенные доходы за предыдущий месяц и так далее);
• О1 и О2 – краткосрочные и долгосрочные обязательства (кредитные займы, долговые расписки и так далее).

Теперь давайте рассмотрим пример расчета:

Допустим, имеется предприятие Х, которое занимается выпуском и реализацией какой-либо продукции. Для расчета мы воспользуемся стандартной формулой:

A1 – рыночная стоимость всех цехов с оборудованием и станками составляет 2 млн. Также фирма занимается постройкой цеха, а на момент расчета рыночная стоимость недостроенного объекта составляет 0,5 млн. Фактически эти средства являются внеоборотными активами, то есть A1 = 2 000 000 + 500 000 = 2,5 млн.

A2 – на момент составления отчетности у фирмы есть непроданные товары на сумму 400 тысяч. Также у одного из совладельцев есть задолженность в уставной капитал в размере 100 тысяч. Тогда оборотные активы считаются так: A2 = 400 000 — 100 000 = 0,3 млн.

КР – размер уставного капитала составляет 0,5 млн. Также у организации есть резерв — 200 тысяч. Параметр КР будет тогда считаться так: КР = 500 000 + 200 000 = 0,7 млн.

O1 – у фабрики есть задолженность перед бюджетом в размере 200 000 и кредитные долги на сумму 100 000. Эти расходы можно считать в качестве краткосрочных обязательств, O1 = 100 000 + 200 000 = 0,3 млн.

О2 – имеется крупный заем в банке на сумму 1 млн. Поэтому О2 = 1 млн.

Давайте теперь выполним расчет: ЧА = А1 + A2 + КР — О1 — О2 = 2,5 + 0,3 + 0,7 — 0,3 — 1 = 2,2 миллиона рублей.

Роль в управлении бизнесом

Определение размера активов позволяет оценить эффективность управления бизнесом. Для улучшения качества анализа необходимо произвести расчет ЧА в разные периоды, чтобы понять динамику развития компании. Опытный экономист с помощью этой оценки может выполнить анализ следующих величин:

1. Оценка успешности фирмы за отчетный период.
2. Степень независимости фирмы от кредиторов.
3. Успешность экономической политики.
4. Объем денежного обеспечения.
5. Объем доли каждого совладельца.

Все организации должны контролировать свои ЧА. Нужно обязательно следить за тем, чтобы эта величина была не меньше уставного капитала.

Если же сумма активов станет меньше минимального размера (этот параметр рассчитывается на основании государственных нормативов), то в таком случае ООО может быть ликвидировано сотрудниками ФНС, поскольку существует большой риск того, что предприятие в скором времени обанкротится, что нанесет серьезный ущерб его экономическим партнерам.

Заключение

Чистые активы – это все активы предприятия минус долги по кредитным обязательствам. Этот показатель позволяет оценить кредитоспособность организации, ее финансовую независимость от кредиторов, успешность экономической политики, фактический объем доли каждого совладельца и так далее.

ЧА состоят из оборотных (здания и объекты незавершенного строительства, долгосрочные инвестиции, рента и так далее) и внеоборотных активов (объекты, которые используют в качестве сырья для производства товаров, дебиторские долги, НДС, краткосрочные инвестиции и так далее). Для расчета ЧА используется специальная сложная формула.

Активы являются важным фактором управления бизнесом.

Источник: https://zapusti.biz/baza/raschet-chistyh-aktivov