Показатели деловой активности, финансовое положение предприятия

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики, важно не допустить разорения предприятия. А для этого необходимо компетентно управлять средствами, ориентироваться в структуре капитала, финансовой устойчивости и степени риска. Насколько эффективен финансовый кругооборот и в целом вся организация работы компании, выявляется посредством проведения комплексного анализа активности предприятия.

Анализ показателей деловой активности позволяет выявить, насколько организованная структура предприятия способна к устойчивому функционированию, а также к развитию при любых изменяющихся условиях как внешней, так и внутренней среды.

Грамотное проведение анализа даёт возможность изучить состояние капитала конкретно взятого предприятия в процессе его кругооборота, найти и устранить все имеющиеся недостатки в организации деятельности и выявить резервы для улучшения финансового состояния и платёжеспособности компании.

Кому и для чего необходим анализ работы предприятия

Оценка деловой активности позволяет спрогнозировать финансовые результаты на базе реально существующих условий хозяйственной деятельности при имеющемся соотношении собственных и заемных средств.

Результаты проверки эффективности работы предприятия или организации необходимы, прежде всего, самим владельцам (собственникам) данного производства, а также инвесторам, кредиторам, налоговым службам, поставщикам и всем тем, кто так или иначе является или только планирует стать одним из финансовых звеньев этого бизнеса.

В более масштабном смысле деловая активность предприятия означает его деятельность по продвижению выпускаемой продукции на рынок, расширение объёмов производства.

Должны увеличиваться финансовые показатели и в целом — наблюдаться экономический рост.

В более субъективном понимании деловая активность включает в себя оценочную характеристику производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Зависит деловая активность организации от многочисленных факторов, например, от специфики деятельности, потребительского рынка, производственных и ценовых факторов, наличия конкурентов. Проводимый анализ позволяет увидеть рентабельность основной производственной деятельности.

Оценить эффективность работы предприятия позволяют такие показатели деловой активности, как выручка от реализации производимой продукции на рынке сбыта, темп её реализации, прибыльность за одну единицу продукта, выполнение плана производства, рациональное использование имеющихся ресурсов.

Финансовое положение и платежеспособность предприятия зависят от того, насколько быстро денежные средства, вложенные в активы, проходят цикл превращения в реальные деньги. На продолжительность нахождения средств в обороте прямое влияние оказывают различные внешние и внутренние факторы.

К первым можно отнести отраслевую принадлежность, сферу и масштаб деятельности организации; воздействие инфляционных процессов и характеристику связей с партнерами. Что же касается внутренних факторов, то это, собственно, ценовая политика организации, использование оборотных средств, запасов и т.д.

Таким образом, для проведения аналитической работы по оценке деловой активности предприятия используются две группы показателей: оборачиваемость активов и показатели результативности их управлением.

Главным источником для составления анализа по использованию и формированию средств и оборотных операций является бухгалтерский баланс. Для более простого и наглядного представления всей информации баланс организации представляют в агрегированном виде, то есть для этого однородные по составу составляющие балансовых статей объединяются в определённые аналитические сегменты.

Также, помимо баланса, в обязательном порядке используются и прочие формы бухгалтерской отчетности, куда входят и оперативные данные о поступлениях и расходах материальных и денежных средств, и другая информация об оборачиваемости активов предприятия.

Чтобы обобщить и согласовать информацию из отчетных документов, будут использованы книга и другие бухгалтерские книги и документация, а также оборотные и ведомости об инвентаризациях.

Большинству предприятий присуща следующая схема, характеризующая производственно-коммерческий цикл: первый пункт – заготовка производственных запасов, второй пункт – производство, третий — хранение готовой продукции, четвёртый – продажа.

Проверка деловой активности заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, являющимися показателями кругооборота средств организации. Они очень важны, потому что от скорости оборота средств зависит, соответственно, и размер полного годового оборота.

К тому же, с размерами оборота, а, значит, и с оборачиваемостью, связаны коэффициенты деловой активности и величина относительно постоянных расходов, то есть, чем меньше времени затрачивается на каждый оборот, тем меньше расходов приходится на каждый последующий.

Если ускоряется оборачиваемость активов на какой-либо стадии, это ведёт к ускорению оборота и на остальных этапах.

Индекс деловой активности в экономике— это специальный числовой показатель, который используется для отражения состояния и оценки конъюнктуры конкретно взятой отрасли. Индексы бывают разные, и зависит это от рассматриваемой экономической отрасли. Само понятие ИДА связано непосредственно с концепцией экономических циклов.

Потому что, согласно теории, экономика развивается неравномерно, и рост её происходит циклически. Вследствие этого, для упрощения оценки состояния экономики предприятия, и применяются индексы деловой активности. Особое значение индекс деловой активности имеет в макроэкономике и на рынке ценных бумаг. На сегодня расчетами индекса занимается множество организаций.

Расчёт выполняется по специально разработанным методикам.

Интерпретация индекса как источник информации о тенденциях в бизнесе

Основным ключевым понятием индекса является опережающий индикатор делового цикла, где ключевым является слово «опережающий». Для его трактовки выделен ряд значений, так называемые циклический минимум и циклический максимум.

Если после прошедшего периода роста наблюдается разворот индекса, это говорит о том, что бизнес-циклу предприятия предстоит из стадии роста перейти на спад деловой активности.

Если же из точки минимума индекс разворачивается вверх, это расценивается как предсказание будущего восстановления.

Падение индекса ниже уровня в 50 пунктов предвещает рецессию в среднем за два календарных месяца. Профессионалы рынка ценных бумаг пользуются фундаментальным анализом для оценки тенденций на фондовых биржах и рынках акций.

Выводы фундаментального анализа исходят из предпосылки того, что в мировой экономике именно макроэкономические тенденции имеют влияние на котировки акций конкретных взятых компаний и на прочие инструменты рынка.

И потому в фундаментальном анализе используют исторически сложившиеся индексы деловой активности.

Деловая активность обеспечивает финансовую устойчивость предприятия

Прежде чем обозначить показатели деловой активности, важно понять, что для предприятия это одна из важнейших характеристик экономического состояния и, конечно же, специфики развития деятельности. Но на данный момент существует далеко не единственное определение данного понятия. При этом абсолютно все они дают ту или иную характеристику данной категории.

Анализ деловой активности основывается на результатах и эффективности функционирующей на данный момент производственной деятельности. Исходя из этого и определяются основные критерии, на базе которых осуществляется непосредственная оценка. И если уточнить более конкретно, то имеются в виду следующие показатели деловой активности:

Масштабность рынков сбыта продукции.
Наличие продукции и процент её поставок на экспорт.
Степень известности бренда предприятия, репутация среди потребителей.

Финансовые показатели прибыли должны увеличиваться более высокими темпами, чем все остальные учитываемые параметры.

Это значит, что показатели по издержкам производства должны снижаться, а активы, в том числе и имущественные, должны использоваться более рационально.

В принципе зачастую случается, что даже у стабильно работающих предприятий бывают отклонения от вышеуказанного соотношения показателей.

Причинами могут стать самые разнообразные явления.

Это и освоение новых видов продукции или технологий, обновление и модернизация имущественных активов, и большие капиталовложения вследствие этого, а также реорганизация управленческой структуры производства.

Зачастую перечисленные факторы вызваны внешним экономическим окружением, и потому требуют значительных финансовых затрат, которые окупятся лишь в отдаленной перспективе.

По оценкам профессионалов, специализирующихся на консультировании в области финансового менеджмента, сделаны выводы, что рентабельность, деловая активность и финансовый оборот предприятия могут быть значительно увеличены вследствие общей экономии, которую предприятие получит при рациональном управлении финансами.

А более конкретно это значит, что 50 % может дать управление материально-производственными запасами, 40 % общей экономии даст управление запасами готовой продукции и дебиторской задолженностью, и оставшиеся остальные 10 % можно получить от рационализации управления собственным технологическим циклом.

Основное внимание следует сосредоточить на управлении финансами, так как именно они позволяют получить 90 % экономии из всех имеющихся на данном предприятии возможностей.

Аналогичные выводы можно сделать по поводу увеличения или уменьшения рентабельности. То есть, в случае замедления оборачиваемости компенсировать её необходимо большей рентабельностью, снижением расходов, уменьшением затрат и т.д. Если нет возможности повысить рентабельность, следует исправлять ситуацию оборотом, выпуская и реализуя больше продукции.

Экономический анализ — это выполнение большого объема различных вычислений: средних величин, абсолютных и относительных отклонений, дисперсий, процентных величин и пр. В ходе анализа выполняют различные виды оценок путём сравнений, группировок и сортировок существующих исходных данных, а также нахождение минимального или максимального значения и ещё ряд других операций.

Полученные результаты требуют графического или табличного представления. Аналитическая обработка и всё многообразие видов экономической информации становятся объектом автоматизации, выполняемой с помощью современных вычислительных средств, а также при задействовании новейших программных продуктов, специально предназначенных для проведения экономического анализа.

Когда требуется проанализировать состав и структуру имеющегося имущества предприятия на основании показателей бухгалтерского баланса, источников формирования имущества предприятия, а также на основании пассива баланса, к абсолютным показателям относят величину вложенного капитала (активов), выручку (объем) от реализации и прибыль. Затраты представляются как вложенный в активы капитал, ну а прибыль — в виде разницы между выручкой от реализации и затратами.

Оптимальный вариант соотношения между темпами роста активов, выручкой от реализации и прибыли можно выразить так так: Та > Тв > Тп, где:

Та — Темпы прироста активов,
Тв — Темпы прироста выручки от реализации,
Тп — Темпы прироста прибыли.

Но надо отметить, что предприятие соответствует данной формуле не всегда, так как темпы роста активов вполне могут быть выше. И, как правило, чаще всего это может происходить в результате крупных капиталовложений.

Оценка динамики через сопоставление изменения темпов

Вышеуказанное соотношение означает более высокие темпы прибыли в сравнении с объёмом продаж продукции. Это свидетельствует о некотором снижении издержек производства.

Это одно, второе – объёмы продаж увеличиваются более высокими темпами, чем имеющиеся активы организации. И третий аспект — возрастание экономического потенциала в сравнении с предыдущим периодом.

В целом данное соотношение в мировой практике называется «золотое правило экономики предприятия».

Выявление устойчивого экономического роста предприятия позволяет предположить, что банкротство ему не грозит. Вероятность банкротства может быть только в случае выявления неустойчивого развития.

В этом случае менеджеры и руководство компании вынуждены были бы поставить перед собой серьёзную задачу – повышение деловой активности и срочное обеспечение устойчивых темпов экономического развития.

В такой ситуации перед ними встал бы закономерный вопрос: какие применить методы для восстановления и поддержания устойчивых темпов роста.

https://www.youtube.com/watch?v=9sEuNEfB0vU

Как известно, увеличить уровень деловой активности, объемы выпуска и продаж продукции возможно с помощью роста имущества предприятия, т.е. активов. Это, в свою очередь, потребует дополнительных финансовых ресурсов. Приток их возможно обеспечить за счет внешних и внутренних источников финансирования.

Как дополнительные притоки можно использовать такие источники, как займы, средства кредиторов и банковские кредиты. Своевременное выявление назревающих проблем предприятия позволяет вовремя принять меры для восстановления его экономической стабильности, благодаря проведению оценки и анализа деятельности.

Источник: http://btf.su/biznes-i-proizvodstvo/pokazateli-delovoj-aktivnosti-finansovoe-polozhenie-predpriyatiya

Показатели деловой активности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:

— Коэффициент оборачиваемости активов; — Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; — Коэффициент оборачиваемости материальных запасов; — Коэффициент оборачиваемости основных средств; — Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов — отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

Коа = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов;

Согласно балансу:

Коа=ф.2 ряд.035/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2); (Для предприятий Украины)

Коа=ф.2 ряд.030/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Коа=ф.2ряд.010/ф.1((ряд.300гр.3+ ряд.300гр4)/2); (Для предприятий России)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коос= ф.2ряд.035/((ф.1ряд.260гр3+ ф.1ряд.270гр3+ ф.1ряд.260гр4+ ф.1ряд.270гр4)/2); (Для предприятий Украины)

Коос=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.260гр3+ ф.1ряд.270гр3+ ф.1ряд.260гр4+ ф.1ряд.270гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)

Коос=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.260гр3+ф.1ряд.260гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Коос=ф.2ряд.010/((ф.1ряд.290гр3+ф.1ряд.290гр4)/2); (Для предприятий России)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

Кодз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности;

Согласно балансу:

Кодз= ф.2ряд.035/(((ф.1ряд.150гр3+ф.1ряд.160гр3+ф.1ряд.170гр3+ф.1ряд.180гр3+ф.1ряд.190гр3+ф.1ряд.200гр3+ ф.1ряд210гр3)+ (ф.1ряд.150гр4+ф.1ряд.160гр4+ф.1ряд.170гр4+ф.1ряд.180гр4+ф.1ряд.190гр4+ф.1ряд.200гр4+ ф.1ряд210гр4))/2); (Для предприятий Украины)

Кодз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.160гр3+ф.1ряд.170гр3+ф.1ряд210гр3+ф.1ряд.160гр4+ф.1ряд.170гр4+ ф.1ряд210гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)

Кодз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд210гр3+ф.1ряд210гр4))/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Кодз=ф.2ряд.010/((ф.1ряд240гр3+ф.1ряд240гр4))/2); (Для предприятий России)

Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода.

Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель — период инкассации, т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность перейдет в средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности.

Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредита, предоставленного рассматриваемым предприятием своим клиентам с условиями кредитования, которыми оно пользуется со стороны поставщиков.

Для этого необходимо определить коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям.

В ходе экономической диагностики целесообразно сопоставить фактические сроки погашения дебиторской задолженности с продолжительностью предоставляемого покупателям периода отсрочки платежа, что позволит оценить эффективность контроля за состоянием расчетов с дебиторами и сделать выводы об уровне их кредитоспособности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

Кокз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности;

Согласно балансу:

Кокз= ф.2ряд.035/(( Сумма(от ф.1ряд.520гр3 до ф.1ряд600гр3)+ Сумма(от ф.1ряд.520гр4 до ф.1ряд600гр4))/2); (Для предприятий Украины)

Кокз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.530гр3+ ф.1ряд.550гр3+ ф.1ряд.570гр3+ ф.1ряд.580гр3+ ф.1ряд.530гр4 + ф.1ряд.550гр4+ф.1ряд.570гр4+ф.1ряд.580гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Кокз=ф.2ряд.010/((ф.1ряд.620гр3+ ф.1ряд.620гр4)/2); (Для предприятий России)

Период оборота кредиторской задолженности определяется как доля от раздела продолжительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов — отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется по формуле:

Комз1 = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов;

Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить:

Комз2 = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов;

Согласно балансу:

Комз2=ф.2ряд.040/((ф.1ряд.100гр3+ ф.1ряд.110гр3+ ф.1ряд.120гр3+ ф.1ряд.130гр3+ ф.1ряд.140гр3+ ф.1ряд.100гр4+ ф.1ряд.110гр4+ ф.1ряд.120гр4+ ф.1ряд.130гр4+ ф.1ряд.140гр4)/2) ;(Для предприятий Украины)

Комз2=ф.2ряд.080/((ф.1ряд.100гр3+ ф.1ряд.110гр3+ф.1ряд.130гр3+ф.1ряд.100гр4+ ф.1ряд.110гр4+ ф.1ряд.130гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)

Комз2=ф.2ряд.080/((ф.1ряд.100гр3+ф.1ряд.100гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Комз2=ф.2ряд.020/((ф.1ряд.210гр3+ф.1ряд.210гр4)/2); (Для предприятий России)

Этот подход является более обоснованным, так как использование выручки от реализации (Комз1), содержащей в себе заложенную в цену продукции прибыль, приводит к искажению показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коосc=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.031гр.3+ ф.1ряд.031гр..4)/2) ;(Для предприятий Украины)

Коосc=ф.2ряд.030/(ф.1ряд.031гр.3+ ф.1ряд.031гр..4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Коосc=ф.2ряд.010/(ф.1ряд.120гр.3+ ф.1ряд.120гр.4)/2); (Для предприятий России)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коск=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.380гр.3+ ф.1ряд.380гр.4)/2); (Для предприятий Украины)

Коск=ф.2ряд.030/(ф.1ряд.380гр.3+ ф.1ряд.380гр.4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Ковк=ф.2ряд.010/(ф.1ряд.490гр.3+ ф.1ряд.490гр.4)/2); (Для предприятий России)

Источник: https://fin-admin.com/finansovyij-analiz/10-pokazateli-delovoj-aktivnosti-predpriyatiya.html