Кассовые разрывы – это временный недостаток необходимых денежных средств: причины, формула расчета, прогнозирование

Кассовый разрыв в бизнесе: почему возникает, как не допустить и где брать деньги на его покрытие

Кассовый разрыв – это фигуральное выражение, означающее, что компании нужно что-то оплатить, а денег для этого нет. Это не значит, что компания – банкрот. Как правило, средства в бизнесе есть, но они еще в пути или заморожены в активах и дебиторской задолженности.

Кассовые разрывы могут возникнуть в любом бизнесе по нескольким причинам. Для управленца важно выявить проблемы, предугадать нехватку «живых» денег и быстро найти финансирование для покрытия минуса.

Из-за чего возникают кассовые разрывы?

Убыточная бизнес-модель. Даже если в Excel бизнес-модель идеальна, на деле может быть не так. Например, сняли шикарный офис в центре и наняли секретаря с высокими запросами, ожидая подписания крупного контракта, но сделка расстроилась, и к концу месяца компания не может оплатить аренду и выдать зарплату.

Ошибки в приоритетности платежей. Руководитель фирмы не дождался поступления от клиента и провел необязательные траты, а на выплаты по обязательствам не хватило.

Дебиторская задолженность. Большая дебиторская задолженность возникает, когда компания, стремясь привлечь и удержать покупателей, предлагает рассрочку или отсрочку.

Такое заигрывание с клиентами может выйти боком компании: выручка будет приходить с задержкой, а по счетам контрагентов приходится платить точно в срок.

В итоге на бумаге компания прибыльная, а по факту все время попадает в кассовый разрыв.

Ошибки в закупках. Когда компания закупает партию товара, она «замораживает» деньги в товарной форме. Как только этот товар будет продан, деньги вернуться в оборот для оплат расходов.

Если партия большая, и много товара лежит на скалах и полках магазина, «живых денег» компании может не хватить. Таким образом при неграмотно организованных закупках кассовые разрывы могут появляться с завидной регулярностью.

Особенно, если товары сезонные.

Как заранее узнать, не попадает ли компания в кассовый разрыв?

Обычно бизнесмен оказывается в состоянии цейтнота, когда уже денег на счете недостаточно для покрытия издержек. Чтобы такого не было, нужно заранее планировать все поступления и расходы и вести расчет денег в будущем.

Формула расчета кассового разрыва простая:

ОДС = ДС + П – О,

ОДС – этот остаток денежных средств конец определенного дня; ДС – остаток денег на начало дня; П – это поступления; О – это оплаты.

Таким образов просчитайте остаток денег на сегодня, и на каждый день в будущем исходя из регулярных и эпизодических оплат. Поступления можно внести из плана продаж, выплаты – на основе планируемых бюджетов. Просчет желательно сделать на несколько месяцев вперед.

Эту формулу расчета можно заложить в Excel. В итоге у вас получится платежный календарь, где вы будете видеть прогноз остатка денег  в будущем.  Можно так же использовать платежный календарь в какой-нибудь финансовой системе.

Такой календарь есть в сервисе Seeneco. В отличии от простой электронной таблицы он позволяет быстро заводить плановые операции прямо через календарь и зацикливать повторяющиеся платежи.

Сервис показывает график с остатком денежных средств будущем и сам ведет расчет кассового разрыва, предупреждая об этом заранее.

Платежный календарь в Seeneco с точностью до дня построит график остатков денег на счетах. Это поможет предсказать проблемы с наличием денежных средств и принять меры по устранению кассовых разрывов.

Сам по себе платежный календарь – лишь инструмент для предпринимателя. Платежный календарь покажет будут ли дни, когда у компании будет минусовой баланс. Если такая ситуация возникает, то это повод перепланировать платежи.

Например, если кредит нужно погасить 1-го числа, зарплату выдать 5-го, а налоги оплатить до 10-го, то сначала выручка должна направляться на эти нужды, и только потом на дополнительные траты без четкой даты исполнения и жестких обязательств.

В идеале на начало месяца на счетах уже должно быть достаточно средств, чтобы оплатить все обязательные расходы, остальное уже добавляется по мере получения доходов в этом месяце.

Профилактика временной нехватки денег

При наличии платежного календаря есть время и возможность среагировать на приближение кассового разрыва. Однако есть несколько рекомендаций, которые помогают оздоровить финансовую культуру компании и уменьшить риск нехватки денег.

Снизить риск появления кассовых разрывов помогает изменение платежной политики. Необходимо добиться гибкости исходящих платежей и точности поступлений.

В идеале нужно, чтобы клиенты перешли на предоплату, а сама компания могла оплачивать свои счета с отсрочкой.

Безусловно, это вопрос переговоров, но, если вы достигните в них успеха, компания будет более финансово устойчивой.

Отлаженная работа с задолженностью клиентов ускоряет расчеты и получение денег. Для этого можно обсудить сроки платежей с должниками, составить индивидуальные графики выплат, назначить штрафы за нарушение и просрочку.

Бросать расчеты на самотек не стоит. В компании должны быть ответственные лица за работу с дебиторами, чтобы своевременно напоминать о платежах, работать с просроченной задолженностью, вести переписку и переговоры.

Бонусная система поощрения тех, кто вовремя платит, тоже срабатывает.

Еще один способ противостоять кассовым разрывам – своевременно делать специальные предложения по сезонным товарам, устраивать распродажи запасов, превращая неликвид в наличные.

Оптимально, конечно, не доводить до затоваривания и закупать минимальные партии товаров, пользующихся спросом. Тогда деньги не будут надолго выпадать из оборота и будут быстро возвращаться в кассу без длительных пауз.

Меры по предупреждению кассовых разрывов:

• Переход на пост-оплату с поставщиками и на предоплату от клиентов;
• Управление дебиторской задолженностью;
• Повышение оборачиваемости товаров и рост продаж.

Чем покрыть кассовый разрыв?

Когда нужны деньги немедленно, нет времени на планирование и наведение порядка уже не поможет. Нужно срочно искать деньги, чтобы покрыть кассовый разрыв. Здесь может быть 3 источника: контрагенты, сам бизнес или его учредители, внешние финансовые организации.

В первую очередь, проанализируйте платежи, на которые на хватает денег. Спасением может стать договоренность с контрагентами, по которой компания получит отсрочку платежей. Часто удается сдвинуть дату внесения арендной платы, расчетов с поставщиком. Но это работает только с внешними контрагентами: зарплату и налоги лучше выплачивать без опозданий.

Источником финансирования могут стать собственные средства владельца компании или инвестора. С точки зрения финансового учета, это будет займ бизнесу. Если такие займы происходят регулярно и бессистемно, посмотрите внимательнее на бизнес-модель. Возможно бизнес существует не деньги собственника и не может сам себя прокормить.

Если первые два варианта не применимы, остается искать внешнее финансирование. Первым делом на ум приходит кредит на кассовый разрыв, но на практике получить деньги от банка не просто: нужно подготовить пакет документов, дождаться решения. К тому же практика показывает, что банки редко дают кредит под покрытие кассового разрыва малому бизнесу.

Многие банки стали предлагать овердрафт к расчётному счету. Банк одобряет определенную сумму лимита, которым может воспользоваться компания.

Когда это необходимо бизнесмен просто может потратить больше, чем имеется собственных средств.

 Каждый раз подавать заявку, собирать документы и ждать решения не придется – доступ к деньгам одобряется, к примеру, на год вперед и в любой момент им можно воспользоваться.

К сожалению, овердрафты есть не у всех банков и доступны не всем клиентам, или их сумма не достаточна для покрытия кассового разрыва. В такой ситуации предпринимателю приходится очень непросто: начинаются поиски денег у сомнительных структур, попытки продать какие-то активы.

Сейчас стали появляться хорошие альтернативные решения. Одно из них – платформа займов от частных инвесторов «Поток», входящая в «Альфа Групп». Seeneco выбрал эту площадку в качестве своего партнера.

Сервис Seeneco анализирует финансовую информацию бизнеса и вовремя подсказывает о приближении кассового разрыва. Если нет возможности все исправить собственными силами и время не ждет, сервис предлагает бизнесу, у которых намечается кассовый разрыв, воспользоваться деньгами от этой площадки.

«Поток» подходит в данной ситуации тем, что займ выдается только по основе анализа банковской выписки, и деньги перечисляют быстро – за 1-2 дня.

При этом деньги бизнесу дают частные инвесторы (что снимает некоторые требования, обязательные для банка), а платформа проводит скоринг, обработку заявок и берет на себя все формальности по сделке. Бизнес при этом не доплачивает сервису, наоборот, получает скидку по займу.

Итоги

Грамотное управление финансами, управленческий учет и платежная дисциплина избавят бизнес от кассовых разрывов:

• Автоматизация учета и контроля убережет от трудностей с прогнозированием.
• Платежный календарь позволит разобраться с поступлениями и расходами.
• Работа с дебиторской задолженностью снизит срок ожидания платежей.
• Отслеживание товарных остатков способствует эффективному планированию закупок.

Лучше предупредить кассовые разрывы, чем в спешке искать деньги на их покрытие. Но если проблема с нехваткой средств возникла здесь и сейчас, когда вы еще не навели порядок в своем бизнесе, то решат ее доступные и «быстрые деньги»: кредитная линия, овердрафт или P2B-займы.

Одна из задач Seeneco рассчитать возникновение кассовых разрывов, вовремя порекомендовать источник для получения заемных средств на покрытие кассового разрыва.

Источник: https://seeneco.com/blog/cash_gap/

Кассовый разрыв – что это такое, как избежать, выявить и ликвидировать

При нормальном функционировании субъекта предпринимательской деятельности текущие поступления финансов должны покрывать имеющиеся прямые и накладные расходы. В противном случае возникает такое опасное для стабильной работы компании явление, как кассовый разрыв.

1. Суть явления кассового разрыва 2. Причины возникновения разрыва 3. Расчет кассового разрыва 4. Превентивные меры недопущения кассового разрыва 5. Меры по устранению разрыва

Кассовым разрывом называется временная недостача финансов, требуемых для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Она возникает, когда потребность расходовать деньги возникает раньше, чем они поступают в компанию.

Ярким примером является ситуация, когда необходимо произвести расчеты с бюджетном по налогам, а выручка от контрагентов еще не поступила и не оприходована.

С подобной проблемой могут столкнуться организации любой формы собственности.

Обратите внимание

Следует различать понятия «кассовый разрыв» и «бюджетный профицит». При первом имеется неравномерное поступление средств, при втором – превалирование доходов над расходами.

Причины возникновения кассового разрыва

Причины несовпадения операционного и финансового циклов делятся на:

К первым относят:

• отсутствие планирования движения денежных средств и бюджетов компании или его неэффективность (к примеру, инвестирование разных или смежных бизнес-направлений одной группы компаний);
• отсутствие зависимости между запланированными бюджетами и договорными условиями;
• общая неоптимизированная методика функционирования;
• неравномерное расходование средств;
• пополнение активов путем постоянного заимствования кредитных средств;
• быстрая или непродуманная реализация активов компании;
• непродуктивное управление активами;
• недостаточная или несистематическая работа с дебиторами;
• низкая платежная дисциплина контрагентов;
• выдача товарного кредита;
• реализация товаров с дисконтом;
• неоптимизированные логистические системы;
• длительные празднества;
• форс-мажорные обстоятельства;
• непродуманные мероприятия по нейтрализации кассовых разрывов;
• переход на упрощенную систему налогообложения.

Под вторыми понимается:

• нестабильная макроэкономическая ситуация;
• кризисные явления;
• трудности экспортирования и импортирования товара;
• ужесточение законодательства;
• санкционное воздействие;
• форс-мажорная ситуация у кредитной организации, обслуживающей компанию (отзыв лицензии, банкротство и так далее).

Расчет кассового разрыва

Источником аналитической информации для расчета несостыковки потоков является третья форма финансовой отчетности – ОДДС.

Отрицательные показатели по статьям уже свидетельствуют о возможном наличии разрыва. Более детальный анализ позволит просчитать его точную сумму.

Вариантом поверхностного анализа является изучение остатков незавершенной или непроданной продукции на складах. Если они есть, целесообразнее отказаться от закупок до их ликвидации.

Формула детального расчета представляет собой следующее выражение:

ДСк = ДСн + СД – ОК,

где:

• Ск – денежные средства на конец дня;
• ДСн – денежные средства на начало дня;
• СД – поступившие средства от дебиторов;
• ОП – оплата кредиторам.

Отрицательное значение говорит о наличии разрыва. В этом случае следует работать над повышением ДСк и СД для покрытия ОП и снижения дебиторской задолженности в общем.

Данная формула позволит эффективно планировать расходы и доходы, а также минимизировать несостыковку потоков.

Превентивные меры недопущения кассового разрыва

Поскольку образование кассового разрыва и его игнорирование чреваты банкротством или потерей контроля активов, субъекту предпринимательства необходимо разработать и интегрировать систему превентивных мер. К ним относится:

• планирование расходов. Показателем грамотного планирования является совмещение получения средств и их выплаты;
• разработка системы критериев для определения очередности платежей;
• разработка и внедрение системы оценки покупателей;
• составление платежного календаря. При этом в единую таблицу сводятся все проанализированные и ранжированные по приоритетам планы поступлений и предполагаемых расходов, указывается, кому, когда и сколько следует оплатить. Платежи должников также указываются в календаре. Желательно формировать документ заранее — минимум на один календарный год с ежемесячной коррекцией приоритетности платежей. Информация о корректуре до партнёров должна доводиться немедленно, что позволит сохранить деловую репутацию;
• планомерная и оперативная работа с дебиторами: методичный обзвон с целью напомнить о сроках оплаты, контроль заявок на оплату, анализ показателей предшествующих периодов в динамике;
• указание в разрабатываемых договорах штрафных санкций, обязательных к уплате покупателем в случае задержки платежа;
• минимизация доли кредитных средств в совокупности активов компании;
• избегание товарных кредитов;
• управление запасами;
• реализация продукции по предоплате;
• не систематическое предоставление скидки тем контрагентам, которые в состоянии оплатить продукцию еще на этапе формирования заказа;
• мотивация сотрудников, занятых в сбытовой, производственной и аналитической сферах;
• регулярное проведение стресс-тестирования фирмы. Выявление потенциальных уязвимых мест подразумевает поиск способов их оптимизации.

Меры по устранению разрыва

Если избежать разрыва не получилось, необходимо применять следующие меры по его устранению образовавшегося дефицита финансов:

• выявлять внутренние ресурсы компании для его покрытия;
• привлечь внешнее финансирование.

В первом случае субъекту предпринимательства стоит:

• отсрочить обязательные платежи или совершить их в порядке приоритетности. Так, при выборе, какие обязательства гасить в первую очередь – по займу или расчетам с бюджетом, аннулировать стоит первые, поскольку санкции за просроченный кредит будут существенно выше, чем пеня за вовремя неуплаченные налоги.
• согласовать с постоянными поставщиками платежные сроки на более выгодных для себя условиях, договориться об отсрочке уплаты;
• задержать выплату заработной платы. Быстродействующий, но рискованный метод. Без согласования с трудовым коллективом грозит уголовной ответственностью.
• пересмотреть сбытовую политику в срочном и среднесрочном периоде как с целью получения объемного единовременного платежа, так и для ускорения оборачиваемости товара на складе;
• распродать товар или выпустить дополнительные акции;
• снизить долю дебиторской задолженности в оборотном капитале: продать или передать права на ее взыскание сторонним организациям, исключить из числа контрагентов компании с высокой степенью риска, использовать вексель или ценную бумагу в качестве способов ее погашения, разработать и внедрить принципы расчета с контрагентами на протяжении будущего периода. Также стоит стимулировать надежных и проверенных покупателей — перезаключить соглашения с ними, предложив существенную скидку, но с уменьшением периода рассрочки;

Менее выгодны, но также эффективны для устранения дефицита внешние финансовые вливания. Их источниками могут быть:

• займы (как новые, так и пролонгированные). Нужно постараться договориться с кредитной организацией о снижении платежей и пролонгации договора;
• овердрафт или перекредитование. Если собственных средств нет или их недостаточно, банк может пополнить компании счет для оплаты ею своих обязательств;
• кредитование физическими лицами;
• участие в капитале новых акционеров или введение в бизнес новых инвесторов;

Таким образом, от кассового разрыва не застрахован ни один субъект предпринимательства. Лучше, если данное негативное явление будет выявлено на стадии планирования, поскольку у администрации есть время принять соответствующие превентивные меры. Если избежать недостатка средств не удалось, следует реализовывать мероприятия по их пополнению.

(293 голос., 4,47 из 5)
Загрузка…

Источник: https://pravo.moe/kassovyj-razryv-sut-i-metody-borby/

Кассовый разрыв: это что такое, формула расчета и как его избежать

— Справочник предпринимателя — Термины — Кассовый разрыв — это один из проблемных моментов в бизнесе

В деятельности любой организации существуют финансовые и операционные циклы. Они включают в себя процессы закупки продукции, производства товара и его продажи, а также выплаты средств поставщикам и получение их от дебиторов.

В том случае, если финансовый и операционный цикл не совпадает (дебиторы работают с отсрочкой платежа, а срок выплат за сырье уже подошел) возникает так называемый кассовый разрыв.

Кассовый разрыв — это что такое и как он возникает

Возникновение кассового разрыва не всегда является следствием неграмотной политики на предприятии. Отсутствие необходимого объема средств на счетах организации может происходить в силу объективных причин:

• методы работы;
• задержки перечислений;
• внешнеэкономическая ситуация;
• экспортные факторы.

Кассовый разрыв на предприятии

При планировании денежных потоков финансовое подразделение компании учитывает сроки поступления средств от покупателей и перечисления их поставщикам товаров и услуг. Поэтому основной причиной возникновения проблем с финансированием является непродуманная политика организации.

Следующей причиной отсутствия денежных средств в необходимом объеме является недобросовестность покупателей и задержка ими платежей.

Особенно выраженным такого рода разрыв может быть при предоставлении покупателям отсрочки платежа. В этом случае за период отсрочки экономическая и финансовая ситуация может измениться настолько, что несвоевременные выплаты могут негативно отразиться на устойчивости компании.

Временный кассовый разрыв

В отличие от производственного, текущего разрыва, временный разрыв может прогнозироваться и должен прогнозироваться. При этом, в обязательном порядке необходимо разрабатывать план мер по минимизации ущерба от такого рода разрыва.

В качестве примера рассмотрим компанию «Ромашка», осуществляющую производство молочной продукции.

Закупки свежего молока осуществляются 1 раз в неделю по понедельникам с оплатой по факту поставки день в день. Продажа дебиторам осуществляется с отсрочкой платежа на период до 5 рабочих дней.

В понедельник текущей недели произведена поставка товара на сумму 1 млн. рублей и одновременная закупка на сумму 500 тыс. рублей. Оплата за сырье произведена полностью, остаток на счете – 100 тыс. рублей.

В пятницу платеж от дебитора поступил частично – в сумме 200 тыс.рублей. В следующий понедельник произведена закупка сырья на сумму 500 тыс. рублей. Остаток на счете, включая платеж покупателя, составил 300 тыс. рублей.

Таким образом, возник кассовый разрыв в сумме 200 тыс. рублей.

Для предприятия такая ситуация может быть чревата следующими последствиями:

• начисление штрафов на просрочку платежа;
• отсутствие поставки сырья в полном объеме и, как следствие, нарушение производственного цикла;
• ухудшение деловой репутации.

Анализ и формула расчета кассового разрыва

Для того, чтобы проанализировать, выявить и рассчитать величину и срок кассового разрыва, необходимо составить грамотный отчет о движении денежных средств. Отрицательное значение суммы средств на начало какого-либо периода и будет обозначать начало кассового разрыва.

Дополнительно стоит анализировать и остатки товарных запасов – если их количество достаточно для покрытия производственной необходимости, дополнительные закупки целесообразно не совершать.

Рассчитывать величину кассового разрыва необходимо ежедневно по данным платежного календаря.

Величина кассового разрыва вычисляется упрощенно по следующей формуле:

ДС + ПД — ПП = ОДС

где:

ДС – сумма денежных средств на начало операционного дня;

ПД – платежи дебиторов фактические;

ПП – платежи поставщикам,

ОДС – остаток денежных средств на закрытие операционного дня. При его отрицательной величине целесообразно принять меры по получению от дебиторов задолженности в необходимом для закрытия разрыва объеме.

Как избежать

Для того, чтобы кассовые разрывы были сведены к минимум, целесообразно принимать на постоянной основе следующие меры:

• бесперебойную работу с дебиторской задолженностью;
• работа с дебиторами на постоянной основе, которая подразумевает надежность и прогнозируемость платежей;
• адекватный финансовый анализ и грамотное составление платежного календаря и бюджета движения денежных средств;
• наименьшее использование кредитных ресурсов и товарных кредитов.

Работа по финансовому планированию и снижению неоперационных платежей (проценты по кредитам, пени по займам от партнеров, сторонние выплаты) должна вестись в постоянном режиме. Немаловажным фактором является и квалификация сотрудников финансового подразделения.

Способы ликвидации КР

Снижение ущерба от кассовых разрывов возможно следующими способами:

1. Приостановить обязательные выплаты. Например, при отсрочке уплаты налогов, чаще всего, пеня будет существенно ниже, чем переплата по процентам за банковский кредит.
2. Дополнительные инвестиции собственников (взносы в УК, эмиссия акций).
3. Использование схемы факторинга или овердрафта. Если покрыть из собственных источников кассовый разрыв не получается, за счет заемных средств можно решить проблемы с обеспечением производства финансами. Факторинг возможно использовать на постоянной основе.
4. Реструктуризации кредитов – снижение уровня платежей, пролонгация.
5. Получение займа для физического лица с последующей передачей его в качестве займа компании.

Предотвратить возникновение кассового разрыва проще, чем устранять последствия и ликвидировать ущерб. Поэтому необходимо уделять особое внимание правильному управленческому и финансовому учету в компании. (23 голос., 4,10 из 5)
Загрузка…

Источник: https://delatdelo.com/spravochnik/terminy/kassovyj-razryv.html

Кассовые разрывы – это… Как рассчитать кассовый разрыв

Финансы 12 апреля 2016

Планирование денежных потоков позволяет эффективно распределять бюджет. Но на практике часто возникает недостаток средств из-за неравномерного поступления и нарушения сроков оплаты. Так появляются кассовые разрывы. Это, как правило, неизбежная проблема на любом предприятии. Но справится с нею помогает слаженная система контроля платежей.

Суть

Кассовый разрыв (по-английски cash gap) — это временный недостаток средств. Он возникает, когда появляется потребность потратить деньги, а запланированных поступлений нет.

Проблемы с наличностью могут возникнуть у организаций всех форм собственности. Понятие «кассовый разрыв» не следует путать с «бюджетным профицитом».

В первом случае идет речь о неравномерном поступлении средств, а во втором – о превышение доходов над расходами.

Предпосылки

Кассовые разрывы – это обычное явление на предприятиях. Причинами его появления могут быть:

• пополнение ресурсов за счет краткосрочных кредитов банков;
• неравномерные расходы;
• предоставление товарного кредита;
• реализация товаров с дисконтом;
• быстрая распродажа активов.

Предотвращение

Чтобы контролировать денежные потоки, на предприятиях составляются бюджеты движения денежных средств (БДДС) и доходов, расходов (БДР). На основании этих документов формируется «Платежный календарь», в котором указывается, кому, сколько и когда нужно перечислить денег.

Еще одним способом регулирования кассовых разрывов является контроль дебиторской задолженности. Можно попытаться простимулировать контрагентов быстрее возвращать средства, предоставив им, например, бонусы на будущие покупки.

Предоставляя товарный кредит, предприятие должно:

• вести учет расчетов с дебиторами;
• ранжировать задолженность;
• устанавливать корректные лимиты займов;
• осуществлять претензионные работы по просроченным суммам.

Но стоит помнить, что даже если компания ведет четкую систему контроля денежных средств, это не означает, что у нее не возникнет проблем с наличностью.

Краткосрочные займы

Для временного решения проблемы можно попытаться договориться с поставщиками об отсрочке оплаты. Контрагенты чаще всего заинтересованы в продолжении сотрудничества с постоянными клиентами. Получив финансовую помощь один раз, предприятие вряд ли поменяет поставщика.

Кассовый разрыв на предприятии можно исправить факторингом. Банки выкупают дебиторскую задолженность только проверенных клиентов и с большим дисконтом (до 25 %). Данная мера больше подходит крупным предприятиям, которые нуждаются в нескольких источниках финансирования.

Чтобы профинансировать кассовый разрыв, в банке можно получить овердрафт или кредит.

Если время между расходами и поступлением наличных средств на счет будет составлять именно несколько часов, то лучше воспользоваться овердрафтом. Для его получения нужно предоставить залог.

Процесс оформления бумаг займет гораздо меньше времени. Лимит обычно не превышает 50 % от суммы выручки за прошедший месяц.

Кредиты

Также для финансирования денежных потоков можно получить обычный кредит в банке. Но без поручительства сумма может оказаться очень маленькой. Чтобы получить кредит в нужном рамере и заблаговременно, следует придерживаться простых правил:

• Заявки на получение кредитов нужно подавать одновременно в несколько банков. Так можно, во-первых, распределить общую потребность в заемных средствах, а во-вторых, заработать сразу в нескольких учреждениях положительную кредитную историю. Новичкам приходится дольше ждать, но при повторном обращение сроки и условия обслуживания могут быть пересмотрены в пользу клиента.
• Кассовые разрывы – это недостаток наличных денег для финансирования текущих потребностей. Поэтому заявку не кредит лучше подавать на большую (10-15 %) сумму. Только в этом случае есть возможность получить действительно необходимый объем наличности. Сокращение кассового разрыва в таком случае будет сопровождаться ростом издержек на обеспечение займа (оценка товарных запасов, страхование имущества и т. д.) и оплату неиспользуемого лимита (1 % от суммы).
• По возможности в качестве обеспечения предоставлять имущество, не требующее госрегистрации, то есть все что угодно, кроме недвижимости. Если в таком качестве используется ОС, то нужно постараться получить доступ к средствам до регистрации договора ипотеки. Некоторые банки идут на такие уступки.
• Обращаться с новой заявкой заблаговременно. Например, за месяц до окончания старого договора оформлять новый под то же обеспечение. Следующий месяц большая часть выручки направляется на погашение займа, а все текущие потребности финансируются новым кредитом.

Пример

Предприятие получило первый кредит в августе 2015 года на сумму 10 млн руб. под залог помещения. Договором предусмотрено два платежа – в августе и сентябре того же года – по 5 млн руб. Если речь идет кредитной линии, то сумму можно возвращать в течение месяца частями. Главное – уложиться в месячный срок.

В сентябре предприятие заключило еще один договор на те же 10 млн руб. под повторный залог помещения. Но в документе предусмотрено условие, что общая задолженность по обоим договорам в августе не должна превышать 10 млн руб.

В результате имеются 2 договора на одинаковую сумму, но с разными сроками. Полученная в августе выручка (5 млн руб.) направляется на полное (в сентябре) погашение первого кредита. Все текущие платежи осуществляются за счет нового кредита. Такая схема обеспечивает сохранность оборотного капитала.

Как рассчитать кассовый разрыв?

Для примера калькуляции возьмем предприятие, занимающееся производством молочной продукции. Закупки осуществляются по понедельникам с оплатой товара день в день. Продажа осуществляется на условиях отсрочки платежа на 5 дней. Кассовый разрыв возникает в случае нарушении сроков оплаты дебиторами.

В понедельник было отгружено товара на сумму 1 млн руб. и одновременно закуплено молока на 0,5 млн руб. После оплаты сырья на счете у компании осталось 0,1 млн руб. За первые 5 дней дебитор оплатил только 200 тыс. Оплачивать поставку на следующей неделе нечем.

Имеет место дефицит денежных средств на сумму 300 тыс.

Такой простой расчет кассового разрыва возможен только на малых предприятиях. В остальных случаях следует использовать формулу:

ДС + П – О = ОДС, где:

• ОДС – остаток наличных денег за день;
• ДС – остаток на счете на начало дня;
• П – поступление денег;
• О – оплаты текущего дня.

Кассовые разрывы – это отрицательное значение ОДС. Дополнительно необходимо проанализировать остатки запасов. Возможно, потребности в новых закупках не будет.

Налоговая подождет

Кассовые разрывы бьют по репутации компании, портят кредитную историю, препятствуют работе. Особенно трудны ситуации, когда приходится выбирать между платежами в бюджет и контрагентам. Некоторые компании стали применять нехитрый алгоритм.

Предоставляя налоговую декларацию в фискальные органы, необходимо в тот же день или чуть раньше (НДС, НПП, единый налог) перечислить средства в бюджет. Но никто не торопится оформлять платежное поручение. На «зависшую» платежку начисляется пеня. Но иногда выгоднее оплатить штраф в бюджет, чем покрывать кассовый разрыв очередным кредитом.