Именная ценная бумага и ее виды

Ценные бумаги простыми словами – определение, виды ценных бумаг

Ценная бумага – документ, указывающий на определенные имущественные права его владельца при предъявлении. Ценная бумага должна быть оформлена в соответствии со своим видом и общим критериям для таких документов.

Существуют три самых распространенных определения ценных бумаг:

• Ценная бумага — документ, предъявление которого необходимо для осуществления выраженного в нем права.
• Ценная бумага — это деловой документ установленного образца, денежного или имущественного содержания, имеющий юридическую силу.
• Ценная бумага — это особая форма существования капитала, они могут передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить прибыль. Суть их в том, что самого капитала нет, но есть все права на него, зафиксированные ценной бумагой.

Какие виды ценных бумаг бывают?

По признаку экономической природы ценные бумаги подразделяются на паевые бумаги, долговые бумаги и производные финансовые инструменты.

Фиксируют отношения совладения или паевого участия в формировании уставного капитала и распределения прибыли (акции).

Являются инструментами кредита (облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты) — письменные показания банка о депонированиях (вмещение) денежных средств, которые удостоверяют право вкладчика на получение по окончании установленного срока депозита и процентов по нему. Сертификатымогут быть срочными и по требованию, имени и на предъявителя.

• Производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы, варранты, и тому подобное)

Удостоверяют право на покупку или продажу ценных бумаг (чаще всего акций).

В зависимости от цели ценные бумаги разделяются на фондовые и коммерческие.

• Фондовые ценные бумаги (акции, облигации)

Являются инструментами инвестирования капитала, вращаются на фондовом рынке, они, как правило, являются бессрочными или действуют сверх одного года.

• Коммерческие бумаги (вексель, аккредитив и др.)

Являются кредитными инструментами, опосредствуют торговые операции и вращаются на денежном рынке. Эти бумаги преимущественно являются краткосрочными и только частично используются для инвестирования капитала.

Также ценные бумаги разделяются на рыночные, которые можно перепродавать, и на нерыночные, которые можно продать только один раз.

Наиболее часто встречающимися ценными бумагами являются акции (обыкновенные, привилегированные), векселя, облигации, опционы, чеки, дорожные чеки, закладные. Каждые из них имеют определенные правила оформления и назначения.

Откуда берутся ценные бумаги?

Ценные бумаги возникают путем эмиссии. Под эмиссией ценных бумаг подразумевают их выпуск и размещение среди держателей. Ценные бумаги выпускаются:

• для привлечения первичного капитала акционерного общества либо его увеличения;
• для реорганизации предприятия в акционерное общество;
• для изменения объема прав уже имеющихся держателей ценных бумаг;
• для привлечения дополнительных инвестиций (собственных либо заемных).

Выпускать ЦБ могут государство, органы власти, юридические и физические лица.

Что такое рынок ценных бумаг?

Рынок ценных бумаг, или, другими словами, фондовый рынок – это совокупность сделок в сфере обращения и выпуска различных ценных бумаг – акций, облигаций, сертификатов, закладных и пр.

Его инфраструктура чрезвычайно широко развита и охватывает практически все отрасли экономики.

 Функционирование рынка ценных бумаг дает возможность упорядочить и повысить эффективность многих экономических процессов, особенно инвестиционных.

В биржевой торговле наиболее распространены акции, облигации и опционы.

Вам также будет интересно

Источник: https://fortrader.org/birzhevoj-slovar/birzhevie-termini/cennye-bumagi.html

Виды ценных бумаг

Те из нас, кто далек от финансового рынка и экономической политики, совершенно не задумываются о том, что представляет собой ценная бумага и сколько же различных видов ценных бумаг существует.

Однако сегодня в России популярность финансового рынка растет быстрыми темпами, многие граждане «влюбляются» в финансовую сферу и развивают себя именно в данном направлении.

Для того чтобы идти в ногу со временем каждому человеку необходимо понимать сущность ценной бумаги, её виды, а самое главное, какие выгоды она может принести.

Начнем с определения понятия «ценная бумага». Используем юридическое определение ц/б (ценная бумага), которое содержится в ГК РФ.

«Ц/б является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении».

Ц/б подтверждает права её владельца на какое-либо имущество: деньги, товары, недвижимость и т.п., при этом она сама относится к движимому имуществу.

Если охарактеризовать фондовый рынок, как экономические отношения в связи с кругооборотом ц/б, который имеет три стадии: выпуск(обмен ссудного капитала на ц/б); собственно обращение (переход права собственности на ц/б от одного владельца к другому); гашение (изъятие ц/б из обращения, или её обратный обмен на действительный капитал), то именно на фондовом рынке России к обращению допускаются следующие виды ценных бумаг: вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, государственные облигации, облигации, банковская сберегательная книжка на предъявителя, простое и двойное складское свидетельство (и каждая его часть), коносамент, акция и приватизационные ценные бумаги, жилищные сертификаты, опционные свидетельства. Ниже детально разберем каждый вид ценной бумаги.

Акция

Именно эта ценная бумага чаще всего упоминается в интернете, на телевидении и в газетах, поэтому будет первой в нашем списке ц/б. Акция – ц/б, закрепляющая право её владельца на:

• получение части прибыли акционерного общества в виде диви­дендов;
• участие в управлении акционерным обществом;
• часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация

Долговое обязательство ц/б, предоставляющая её держателю право на получение:

• от эмитента облигации — суммы основного долга (номинальной стоимости), выплачиваемой при ее погашении в денежной форме или ином имущественном эквиваленте;
• зафиксированного дохода в виде процента, начисляемого к но­минальной стоимости облигации.

Выпуск облигаций может осуществлять государство и юридические лица, имеющие соответствующий организационный статус. В связи с этим облигации могут быть «государственными облигациями» или «корпоративными ценными бумагами».

Вексель

Считают одним из самых «старых» финансовых инструментов. Итальянцы первые стали использовать его в операциях по обмену валют. Сегодня «вексель» – это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство. Вексель представляет собой разновидность кредитных денег. Существует два вида векселя: простой и переводной.

Простой вексель – ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю векселя.

Переводной вексель – письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег держателю векселя (ремитенту).

Однако, трассат становится должен ремитенту только после того, как акцептирует вексель, т.е. согласится на его оплату, поставив на нём свою подпись.

Только после этого можно говорить о том, что вексель акцептован.

Чек

Содержит ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку провести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Таким образом «чек» напоминает «переводной вексель», в котором в качестве «трассата» выступает банк.

Далее поговорим о сертификатах. В качестве ценной бумаги сертификат бывает 2х видов (депозитный и сберегательный).

Депозитный сертификат

Письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему. Такой сертификат можно выдать лишь организации, являющейся юридическим лицом, зарегистрированной на территории РФ.

Сберегательный сертификат

Письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему. Он может быть выдан только гражданину РФ.

Складское свидетельство

Теперь речь пойдет о складском свидетельстве. Название настораживает, но на самом деле все прозаично.

Складское свидетельство представляет собой документ, подтверждающий факт заключения договора хранения и принятия товара на хранение, а держатель свидетельства получает право распоряжаться товаром в то время, когда товар находится на хранении.

Двойное складское свидетельство является ц/б, состоящей из двух частей: складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта). Каждая их этих частей по отдельности является ценной бумагой.

Коносамент

Это документ, содержащий условия договора морской перевозки груза. Как ценная бумага предоставляет её держателю право распоряжаться грузом.

Банковская сберегательная книжка на предъявителя

Ценная бумага, которая удостоверяет право её владельца на получение вклада и процентов по нему. Выпускается банком.

Жилищный сертификат

Ценная бумага с индексируемой номинальной стоимостью в зависимости от стоимости единицы площади жилья. Номинальная стоимость жилищных сертификатов представлена в единицах общей площади жилья и её денежном выражении. Это необычно для ценной бумаги.

Закладная

Именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права её законного владельца:

• право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, указанного в договоре об ипотеке, без представления других доказательств существова­ния этого обязательства;
• право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество.

Обязанными по закладной лицами являются должник по обеспе­ченному ипотекой обязательству и залогодатель

Опционное свидетельство

Представляет собой производную ц/б (то есть имущественное обязательство по срочным сделкам – таким сделкам купли-продажи, по которым исполнение обязательств должно произойти через какой-то срок в будущем; цель данной сделки получить доход от колебаний цен на лежащий в основе сделки актив(товары, деньги, имущество, ц/б), а не купить или продать этот актив), которая закрепляет право её владельца на покупку или продажу ценных бумаг, составляющих базисный актив опционных свидетельств.

Стоит заметить, что у каждой ц/б есть свои реквизиты (стандартный набор её характеристик, которые установлены законом. Например: наименование организации, срок существования ц/б, форма существования, номинал и т.д.) Отсутствие какого-либо реквизита делает ценную бумагу недействительной.

Анна Куриленко

Источник: http://www.fingramota.org/teoriya-finansov/rynki/item/650-vidy-tsennykh-bumag

Ордерные ценные бумаги: предназначение, виды и методы передачи

Вопреки распространенному мнению, ценные бумаги не только те, что торгуются на бирже и могут увеличить капитал. К ЦБ также относятся любые правовые документы на материальные ценности, будь то депозитарный сертификат, либо контракт на поставку товара. Да, такие документы также могут быть перепроданы, но для этого должны быть учтены определенные обстоятельства по передаче прав.

Фьючерс, к примеру, является контрактом на определенную поставку активов, которые могут быть зафиксированы при помощи данной сделки. Фьючерс обладает большой волатильностью, то есть резко меняет цену. А значит он способен быть в скором времени перепродан. Именно эта его особенность и сделала фьючерс популярным инструментом среди спекулянтов.

Классификация бумаг

Помимо уже понятного и известного разделения на облигации, акции и прочие документации, бумаги имеют и другой типаж. Общепринятая классификация позволяет делить их в соответствии с принципом перехода прав.

На основании данного принципа получается известное деление ЦБ на:

• Именные ценные бумаги. Выписанные на определенное лицо и указанное в сертификации. Такая акция будет предоставлять все потенциальные возможности только для того, чье имя зафиксировано в документе. Конечно перепродажа возможна, но только по факту проведения целой серии регистрационных актов, как у депозитария, так и у регистратора. Подобные перипетии существенно снижают оборотность данного типа.
• Ордерная ценная бумага составляется на имя первого конкретного держателя. При этом держатель получается право передавать полномочия по собственному приказу. Отражается данный приказ при помощи соответствующей надписи на самой бумаге. Передаточная надпись на ордерной ценной бумаге – индоссамент. Формально индоссаментом является и сам первоначальный владелец актива.
• Сертификаты на предъявителя. Такие сертификаты закрепляют право за держателем документов. Соответственно на самих физических носителях нет указаний, конкретизирующих лицо владельца. Такая специфика повышает оборотность и значимость ЦБ как рыночного товара. Но при этом также подлежит регистрации. Хотя, по сравнению с именной, предъявительская ЦБ гораздо проще в плане проведения сделок по ней. Формально такой бумагой можно назвать даже денежную банкноту национальной валюты.

Ордерные ценные бумаги

Ордерной ценной бумагой называется довольно широкий спектр активов, который несет за собой скорее процесс передачи денежных масс. В отличии от акций, которые гарантируют владение частью компании, ордера гарантирую владение суммой. Соответственно с механизмом облигаций похожего несколько больше.

Данные ордерные свидетельства подразделяются на переводные и простые ордера. Простым векселем называется обыкновенная расписка. Переводной документ может передаваться между лицами, когда в специальной графе делается специальная отметка. О необходимости совершения подобного действия должно быть специальное указание, изложенное в процессе заполнения бумаги.

Именная ценная бумага – документарная, а значит за ней зафиксированной имя ее полноправного и законного владельца. Список подобных сертификаций не слишком широк, но требует всестороннего изучения.

Гражданский кодекс закрепляет понятие:

Ордерной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов

Чеки

Похожее сотрудничество с банковским институтом и у того, кто выписывает чеки. В отличие от магазинного чека, который скорее становится подтверждением покупки, банковский служит инструментом передачи денег.

Обладая счетом в конкретном банке, его клиент может завести именную чековую книжку. При безналичном расчете с некоторым свои партнером или другим участником сделки по купле/продаже, человек заполняет в своей чековой книжке один квиток.

Туда вносится сумма, установленное договоренностью и то имя, на которое чек и выписывается. Следом, указанное в чеке лицо, обладает возможностью получить указанную сумму в любой кассе банка, у которого обслуживает эмитент.

Передача прав

Передача права, как уже было сказано выше, осуществляется при помощи индоссаманта. Это специальная надпись, которую проводит действующий владелец прям на бумаге, тем самым передавая полномочия в руки нового владельца. Указывается имя и дата передачи.

Восстановление прав по определенной документации может быть проведено в зависимости от потери этих прав. Чаще всего возможен судебный порядок, на котором будет рассмотрено дело. В случае потери документа есть вероятность успешно обратиться в учреждение – эмитент, и предоставив доказательства восстановить вексель.

Судебный порядок устанавливается Гражданским Кодексом РФ:

• В случае поступления заявления держателя документа до истечения трех месяцев со дня опубликования указанных в части первой статьи 296 настоящего Кодекса сведений суд оставляет заявление лица, утратившего документ, без рассмотрения и устанавливает срок, в течение которого лицу, выдавшему документ, запрещается производить по нему платежи и выдачи. Этот срок не должен превышать два месяца.
• Одновременно судья разъясняет заявителю его право предъявить в общем порядке иск к держателю документа об истребовании этого документа, а держателю документа его право взыскать с заявителя убытки, причиненные принятыми запретительными мерами.
• На определение суда по вопросам, указанным в настоящей статье, может быть подана частная жалоба.

Уступка права требования обязательств по ордерной бумаге проводится также в рамках Гражданского Кодекса РФ, где этот момент прописан в статье 146 а также в соответствии с 29-ой статьей Федерального Закона “О рынке ценных бумаг”.

Источник: https://news-hunter.pro/important/ordernye-tsennye-bumagi-prednaznachenie-vidy-i-metody-peredachi.pro