Финансовое оздоровление – это что такое? Меры финансового оздоровления

Финансовое оздоровление предприятия

К сожалению, на практике санация предприятий практически не применяется. Процесс оздоровления фирмы происходит за счет средств, предоставляемых акционерами, учредителями и заинтересованными третьими лицами (чаще это инвесторы).

Важную роль здесь играет определение суда, так как именно с этого начинается процедура по оздоровлению. Максимальный срок, отводимый на проведение санации компании – два года.

Цель сего мероприятия, как уже говорилось ранее, одна – восстановить платежеспособность предприятия и наладить регулярность выплат по имеющимся задолженностям.

Подать ходатайство на запуск процедуры по оздоровлению могут:

• Учрeдители.
• Орган, упoлномоченный собственниками имущества должника.
• Третьи лица.

Вместе с прошением ходатайствующий должен предоставить план мерoприятий по финансовому оздoровлению организации и протокол собрания учредителей.

Для вынесения арбитрaжным судом решения о прoведении финансового оздоровления, достаточно всего одного основания – решения собрания кредитoров. При этом срок санации не может превышать двух лет.

Срок санации не может превышать двух лет.

Порядок проведения санации при банкротстве регулируется ст. 80 № 127-ФЗ. Программа по финансовому оздоровлению предприятия разрабатывается учредителями, а утверждается собранием кредиторов (ст. 84 №127-ФЗ). Срок введения санации не регламентирован на законодательном уровне, однако должник должен приступить к погашению имеющихся долгов с даты утверждения судом предоставленного графика.

Процедура может быть завершена раньше установленных сроков. Досрочное прекращение финансового оздоровления регулируется ст. 87 № 127-ФЗ.

Как санируют предприятие

Сама санация может внедряться в трех случаях:

• До того, как кредиторы возбудят дело о банкротстве, компания решает прибегнуть к сторонней помощи путем внешнего финансирования.
• Когда сама компания обращается в суд с ходатайством о банкротстве, параллельно предлагая условия по собственному финансовому оздоровлению (чаще это свойственно государственным структурам).
• Когда решение выносится арбитражным судом на основании поступивших ходатайств от кредиторов.

Два последних варианта предусматривают ведение дел в процессе производства дела о банкротстве. Предпочтительнее придерживаться первого варианта. Тогда имеются шансы выйти из тяжелого положения, согласовывая действия со своими потребностями. Эффективность мер в этом случае выше, нежели когда инициаторами санации являются кредиторы.

Перечисляя этапы в период управления компанией с целью оздоровления, можно выделить следующие.

Целесообразность санации

На этом этапе проводится анализ внутреннего финансового состояния компании, после чего выносится решение о целесообразности проведения оздоровительных мер.

Определение целесообразности происходит путем убеждения в том, что предпринятые меры и задействование финансов не усугубят текущее положение дел.

Иногда лучшим вариантом становятся инструменты по привлечению инвесторов, что дает скорые и удовлетворительные результаты.

Иногда лучшим вариантом становятся инструменты по привлечению инвесторов.

На этом этапе оговариваются и фиксируются приемлемые виды и формы санации. Как правило, выбор падает на оборонительную или наступательную концепцию.

Оборонительная подразумевает сокращение объема инвестиций со стороны предприятия с целью балансировки денежного потока. На этом этапе могут закрываться подразделения и филиалы, извлекаться инвестиции из активов.

Наступательная стратегия включает в себя диверсификацию инвестиций компании.

Определение направлений

После того как произведена оценка сложности и запущенности состояния компании, определяются пути и методы разрешения текущего положения. Выделяют два направления, среди которых:

1. Действия, направленные на долговое рефинансирование. Подразумевается помощь для предприятия с целью вывести его из статуса неплатежеспособного. Однако новый статус никак не снимает потребности компании в действиях санации.
2. Направление на реструктуризацию. Применяется в очень тяжелых случаях, когда проводится масштабная реорганизация производства хозяйственной деятельности.

Определение с формой санации

На этом этапе определяется конкретный механизм действия, который будет применяться на всем пути оздоровления компании. Санация при выборе долгового рефинансирования может включать в себя один или несколько видов мер, куда могут входить:

• Выпуск ценных бумаг.
• Реструктуризация краткосрочного долга в долгосрочный.
• Отсрочка по долговым обязательствам.
• Списание кредиторами части долгов.
• Перевод долга на другое юрлицо.
• Получение банковских гарантий.
• Финансовые дотации, в том числе государственные.

Оздоровление путем применения реструктуризации подразумевает:

• Процессы слияния компании-банкрота с более устойчивыми в финансовом плане предприятиями.
• Сдача в аренду свободных площадей.
• Приватизация.
• Поглощение (особенно часто пример такой санации можно встретить среди крупных организаций).

Выбор санатора

При рефинансировании долгов санатором может выступить: собственник(и) предприятия, кредиторы или же банк, который обслуживает компанию.

При санации в форме реструктуризации главными санаторами могут быть компании-кредиторы, трудовой коллектив санируемой фирмы, сторонние хозяйственные субъекты (юридические лица) и собственники фирмы.

Разработка и подготовка бизнес-плана

Все, что продумывалось на предыдущих этапах, должно быть четко изложено на бумаге в виде бизнес-плана. Разработка такого документа, как правило, ложится на плечи санатора или же аудиторской компании. В нем нужно провести все расчеты и шаги, которые доказывают потенциальную эффективность предпринимаемых мер.

Должен быть написан бизнес-план, в котором детально прописаны проведенные расчеты и указаны шаги оздоровления компании.

Далее наступает завершающий этап – утверждение бизнес-плана. Это действие производится всеми заинтересованными лицами. При получении одобрения и подписании соответствующих бумаг меры вступают в действие.

Далее подключается мониторинг с целью контроля за исполнением установленного плана. Санация считается исполненной сразу после установления факта налаженной хозяйственной структуры.

В этом случае наступает окончание всех восстановительных мероприятий по оздоровлению.

Ведение финансово-оздоровительных мероприятий, минуя решение арбитражного суда, имеет свои положительные стороны: сроки устанавливаются по договоренности и согласно реальному плану, инструменты возрождения предприятия подбираются с учетом всех интересов, есть возможность внести коррективы в план по предварительному согласию с кредиторами.

Санация предприятия – это грамотный стратегический ход, который позволяет и сохранить компанию, находящуюся на грани банкротства, и вывести ее из тяжелого положения. Однако план мероприятий по оздоровлению нужно продумывать максимально точно, с учетом форс-мажоров, чтобы в попытке сделать «как лучше» не получилось «как всегда».

Источник: https://zhazhda.biz/base/finansovoe-ozdorovlenie-predpriyatiya

Финансовое оздоровление

Начало процедуры признания юридического лица несостоятельным не всегда означает прекращение деятельности. Если есть возможность договориться с кредиторами и начать постепенно погашать долги, значит, еще не все потеряно и спасти бизнес еще получится.

Финансовое оздоровление является эффективным способом восстановления платежеспособности и устойчивости юрлица.

Эта процедура проводится в соответствии с главой V ФЗ № 127 «О несостоятельности» и направлена на погашение всех долгов перед контрагентами согласно утвержденному графику.

Как начать восстановление платежеспособности

Дать старт процедуре восстановления платежеспособности на предприятии на этапе наблюдения можно, подав соответствующе ходатайство на первом собрании кредиторов. В некоторых случаях это заявление необходимо предоставлять в арбитражный суд.

Должнику, который решил обратиться с ходатайством о финансовом оздоровлении, необходимо за 15 дней до собрания кредиторов подать все документы и расчеты, а также ходатайство временному управляющему и в арбитражный суд.

Документы, которые прилагаются к заявлению, должны содержать обоснованный и четкий план погашения задолженности.

Кроме должника, право подать ходатайство имеют третьи лица, но им необходимо будет предоставить обеспечение, которое послужит гарантией выполнения обязательств перед заимодателями.

Какие документы необходимо приложить к ходатайству

Чтобы кредиторы рассмотрели возможные пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования, необходимо им для ознакомления предоставить:

• реальный и обоснованный план восстановления платежеспособности;
• график, в соответствии с которым должник будет осуществлять погашение долгов;
• протокол общего собрания бенефициаров предприятия, который декларирует решение о начале процедуры восстановления платежеспособности;
• перечень бенефициаров, которые поддержали обращение к заимодателям с просьбой о начале оздоровления предприятия;
• информацию о наличии имущества, которое может послужить обеспечением выполнения обязательств.

Как гарантию выполнения своих обязательств должник может оформить ипотеку, поручительство, банковскую, государственную или муниципальную гарантию. Не может выступать обеспечением движимое и недвижимое имущество должника, а также право на владение им, если должник является собственником и использует имущество для хозяйственной деятельности.

Как проходит процедура

Финансовое оздоровление как процедура несостоятельности предусматривает соблюдение определенного регламента.

Начальный этап

Постановление о начале процедуры рассматривается и принимается арбитражным судом после того, как кредиторы одобрили график выплаты долгов и оформили его своим решением на общем собрании. Данное мероприятие может не состояться только в двух случаях:

• когда кредиторы на общем собрании примут решение не в пользу должника, то есть посчитают необоснованным введение финансового оздоровления;
• если кредиторы решат ввести внешнее управление, начать конкурсное производство или же признать предприятие банкротом.

Решение суда, которым дается старт возобновления финансовой устойчивости юрлица, должно выполняться незамедлительно и не может быть обжаловано. Вместе с решением суд также назначает административного управляющего, утверждает срок действия процедуры и график погашения долгов. Финансовое оздоровление вводится на срок не более 2 лет.

Какие принимаются меры к должнику

Так как основной целью процедуры финансового оздоровления является восстановление нормального уровня платежеспособности юридического лица и погашение всей задолженности перед кредиторами, применяются определенные меры:

• все невыполненные обязательства, срок выполнения которых наступил во время действия процедуры оздоровления, предъявляются должнику в соответствии с ФЗ «О несостоятельности»;
• все мероприятия, которые осуществлялись ранее с целью выполнения обязательств перед кредиторами, отменяются;
• накладывать арест на имущество и счета должника становится прерогативой только арбитражного суда и только в рамках процесса о признании юридического лица несостоятельным;
• действие всех исполнительных документов прекращается, кроме решений относительно выплаты зарплаты, авторского вознаграждения, вреда, нанесенного жизни и здоровью человека;
• накладывается мораторий на выплату дивидендов, удовлетворение требований учредителей об изъятии их доли при выходе из состава бенефициаров юридического лица;
• все штрафы, пени, проценты за невыполнение и несвоевременное выполнение обязательств не начисляются. К должнику на момент действия финансового оздоровления не могут применяться любые финансовые санкции;
• запрещено соблюдать денежные обязательства путем зачета встречного аналогичного требования, если при этом нарушается очередность выполнения требований кредиторов.

Кроме этого, в законе предусмотрено, что по обязательствам перед кредиторами должнику начисляются проценты в размере ставки рефинансирования Центробанка. При наличии договоренностей между сторонами процентная ставка может устанавливаться и ниже принятого законодательством уровня.

https://www.youtube.com/watch?v=ZMLVbVZlElo

Все требования, которые были предъявлены предприятию во время действия финансового оздоровления, выполняются не позднее месяца после выполнения всех обязательств, утвержденных в графике погашения.

Ограничение действий

Также во время действия процедуры должник все свои действия должен согласовывать с административным управляющим, кредиторами и другими заинтересованными лицами. Без одобрения кредиторов он не может:

• осуществлять любые сделки со своим имуществом, если его стоимость превышает 5% от общей стоимости его активов;
• выдавать кредиты, предоставлять поручительства или гарантии;
• принимать решение о реорганизации;
• набирать новые обязательства, если их сумма превышает 20% от размера требований кредиторов, включенных в соответствующий реестр.

Кроме этого, с административным управляющим согласовываются следующие действия:

• сделки, в результате которых кредиторская задолженность может вырасти на более чем 5% от суммы всех требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления;
• все операции, которые связаны с имуществом должника;
• предоставление займов;
• переуступка долгов.

Все эти мероприятия осуществляются для обеспечения выполнений обязательств перед кредиторами и недопущения вывода имущества на подставных лиц с целью избежать выплаты по долгам.

Завершение процедуры

Процедура восстановления платежеспособности является срочной, то есть имеет определенные временные рамки, четко установленные решением суда. В соответствии с законом, должник не позднее месяца к дате окончательного завершения оздоровления должен предоставить административному управляющему отчет о восстановлении финансовой устойчивости.

К отчету обязательно прилагаются:

• документы о финансовом состоянии юрлица (баланс и отчет о прибыли и убытках на последнюю отчетную дату);
• документы, которые подтверждают выполнение всех обязательств перед кредиторами.

На основании этих документов управляющий готовит заключение, которое потом направляется кредиторам. Затем арбитражный суд принимает решение о прекращении дела относительно признания должника банкротом.

Финансовое оздоровление при банкротстве предприятий:

Источник: https://probankrotstvo.com/vidy-bankrotstva/finansovoe-ozdorovlenie.html

Финансовое оздоровление как процедура банкротства – что это такое

Любое предприятие в ходе своей деятельности может не застраховано от непредвиденных ситуаций, связанных с финансовыми затруднениями.

Они возникают по различным причинам, но все ведут к нарушению его экономической стабильности. Что, безусловно, может привести к банкротству, если не принять своевременно мероприятия, способствующие восстановлению производства.

Что это такое

Под словосочетанием «финансовое оздоровление» подразумевается процедура, которая применяется к хозяйствующему субъекту, ставшему несостоятельным в качестве антикризисной меры.

Ее основная задача заключается в содействии восстановления платежеспособности субъекта с последующим погашением долгов в полном объеме. Она содействует предотвращению банкротства, выводу субъекта из кризиса.

Определение термину было дано в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)», который был испущен 26 октября 2002 года за номером 127-ФЗ.

его также называют антикризисное управление, мониторинг финансового состояния. Как бы оно не называлась, но его суть заключается в приведении производственной деятельности субъекта в нормальное экономическое состояние.

Финансовое оздоровление процедура банкротства, применяемая к должнику в целях разрешения проблем хозяйствующего субъекта, позволяет предотвратить его ликвидацию.

Но мера должна быть применена до наступления полного банкротства. Ее основное предназначение заключается в организации предпосылок, способствующих возрождению хозяйственной деятельности.

Средства для ее реализации поставленной задачи предоставляются лицами, которые напрямую заинтересованы в благоприятном исходе дела.

Процедура финансового оздоровления позволяет прекратить дело относительно банкротства по основаниям:

• возмещение требований, предъявленных кредиторами;
• признание требований в судебном порядке как необоснованное;
• предоставление отказа кредиторов от предъявляемых требований.

Погашение задолженностей осуществляется соответственно графика очередности. Она предусмотрена нормами вышеуказанного акта, в котором разъяснен порядок введения процедуры оздоровления, изложен принцип разработки плана мероприятий.

В нем должны быть указаны:

• общая характеристика должника;
• источники дополнительных средств, за счет которых будут удовлетворены требования кредиторов;
• прочие мероприятия, способствующие восстановлению финансового состояния, поддерживающие рентабельность производственной деятельности.

По общепринятым правилам график погашения задолженностей должен составляться с учетом плана мероприятий, которые будут проведены в субъекте.

Он подписывается уполномоченным учредителями лицом и поручителем, который взял на себя обязательства по обеспечению. В него заносятся все требования, выдвигаемые кредиторами.

При каких условиях вводится

Как правило, должник обязан представить гарантии выполнения денежных обязательств. Их размер должен превышать величину долговых обязательств на 20 %.

Они включаются в перечень требований кредиторов, составляемый на день производства судебного процесса или проведения первого собрания кредиторов.

В число гарантий, предоставляемых должником, входят:

• залоговое имущество, например, приобретенное в ипотеку недвижимость;
• банковская порука, если он достигнет с ним договоренностей о предоставлении дополнительных ресурсов;
• заверение государственных или муниципальных органов;
• поручительство третьих лиц, взявших на себя долговые обязательства.

Должник должен представить отчет о результатах проведенной процедуры до полного истечения времени, отведенного на ее исполнение.

К нему он должен приложить документацию по бухгалтерскому учету. Административный управляющий после его рассмотрения составляет обобщающее заключение.

В нем содержатся основные выводы и предложения по деятельности должника. Оно передается кредиторам для ознакомления, которые принимают окончательное решение о реабилитации производства.

Если отчет не представлен административному управляющему или не удовлетворены предъявляемые кредиторами требования, то они созываются для проведения собрания, чтобы принять решение относительно дальнейших действий.

Как составить заявление о банкротстве, описывается в этой статье.

Как правило, применяемая к хозяйствующим субъектам-должникам мера финансового оздоровления направляется на приведение их в работоспособное состояние.

Сообразно нормам статьи 75 акта «О несостоятельности (банкротстве)» она вводится арбитражным судом на основании ходатайства:

Кредиторы проводят первое собрание, где принимается решение о направлении ходатайства в арбитражный суд о принятии мер к должнику.

Арбитражный суд в ходе рассмотрения дела о несостоятельности субъекта выносит определение, в котором устанавливает меру воздействия, срок ее проведения, утверждается представленный кредиторами график.

Если принимается решение о вводе финансового оздоровления, то назначается административный управляющий.

Как правило, для проведения процедуры по финансовому оздоровлению хозяйствующего субъекта отводится от полутора до двух лет.

Введение процедуры, способствующей возобновлению платежеспособности хозяйствующего субъекта, может привести к определенным правовым последствиям.

И в заключении необходимо отметить, что по результатам проведенной процедуры арбитражный суд принимает окончательный вердикт по делу о банкротстве.

При этом дело о несостоятельности хозяйствующего субъекта прекращается в установленном законодателем порядке или вводится внешнее управление, если существует вероятность возобновления его платежеспособности либо субъект признается банкротом с последующим открытием конкурсного производства.

Источник: http://vkadry.com/finansovoe-ozdorovlenie-kak-procedura-bankrotstva.html