Биржевые опционы. Торговля биржевыми опционами

Содержание
  1. Торговля опционами на бирже – отличительные черты и особенности
  2. Определение и описание этих биржевых контрактов
  3. Торговля опционами на бирже
  4. Основные участники опционной биржи
  5. Из истории появления опционов
  6. Что же лучше – опционы или бинарные опционы
  7. Торговля опционами на Московской Бирже. О чем нужно знать?
  8. Почему безопасно торговать опционами
  9. Торговля опционами: неограниченный доход при ограниченных рисках
  10. Какие бывают внебиржевые опционы?
  11. Особенности биржевых и внебиржевых опционов
  12. Бинарные опционы – самый распространенный вид внебиржевых контрактов
  13. Внебиржевые опционы на рынкеForex
  14. Торговля на бирже для начинающих. Как торговать опционами
  15. Как торговать ванильными опционами
  16. Скринер акций для торговли опционами
  17. Стратегии торговли биржевыми опционами – Биржевые записки
  18. Стратегии торговли простой покупки и продажи опционов Call?
  19. Простая покупка и продажа биржевого опциона Put
  20. Стратегия торговли опционами Колл-Спред
  21. Заключение
  22. Биржевые опционы: все что нужно знать
  23. Биржевые опционы: что это такое?
  24. Виды биржевых опционов
  25. Модели цены биржевого опциона
  26. Обобщенная стратегия торговли биржевыми опционами
  27. Особенности работы площадки биржевых опционов
  28. Грааль биржевых опционов
  29. Вывод

Торговля опционами на бирже – отличительные черты и особенности

Биржевые опционы. Торговля биржевыми опционами

Приветствую всех своих читателей! Сегодня я хочу рассказать вам о торговле опционами на бирже. Причем речь пойдет не о бинарных контрактах, а о классических опционах, которые действительно выводятся на внешний рынок.

Почему я решил написать эту статью? Дело в том, что к этому меня подтолкнули некоторые комментарии и голословные заявления различных «профи» о том, что классический опцион тоже прост и намного более надежен, чем бинарный. Ну что же, давайте разбираться. Для начала определимся, что представляет собой опцион.

Определение и описание этих биржевых контрактов

Опцион – это право (но не обязательство) на покупку или продажу определенного базового актива по установленной стоимости на определенную дату или до ее наступления.

На рынке классических опционов есть две категории участников (если рассматривать этот вопрос с точки зрения взаимоотношений между участниками) – это продавцы и покупатели.

Первые продают опционы, а вторые их приобретают на бирже.

Соответственно, биржа выступает в данном случае в виде обычного посредника, который сводит между собой покупателя и продавца.

Каждый контракт сам по себе не имеет никакой ценности и смысла без базового актива, который лежит в его основе. В качестве такового могут использоваться, к примеру, валюты Форекс или акции фондовой биржи.

При этом, вовсе не обязательно, чтобы базовый актив обращался на той же бирже, что и опционы. Самое главное, чтобы на него были котировки. Сам процесс покупки достаточно прост – продавец назначает свою цену за опцион, а покупатель свою. Соответственно, эти цены попадают в «стакан», где и подбираются подходящие варианты для обеих сторон.

В опционах права сторон ограничиваются сроками исполнения контракта. Здесь есть своя дата истечения после которой контракт либо выкупается, либо покупатель от него отказывается. Критики бинарных опционов часто говорят, что это существенное преимущество опционов перед бинарными. Мол, можно отказаться от контракта.

Но только они забывают или намеренно не говорят о том, что в этом случае, покупатель теряет стоимость опциона на все сто процентов. То есть, происходит тоже самое, как если бы человек приобрел бинарный опцион и его прогноз не оправдался. Он потерял бы те же 100 процентов.

Каковы основные параметры любого опционного контракта? Прежде всего, у них выделяются следующие типы – Колл и Пут. Покупка опциона Колл означает, что покупатель рассчитывает на рост цены. Соответственно, покупка опциона Пут означает, что покупатель рассчитывает на то, что стоимость базового актива снизится к моменту экспирации.

Как я уже отмечал выше, одним из параметров опциона является базовый актив. Ведь сам по себе контракт не имеет смысла, если «под ним» нет соответствующего финансового актива, будь то валютная пара, акция, сырьевой товар или индекс.

Среди параметров опционов выделяют также цену страйк – это стоимость, по которой опцион исполняется. А теперь давайте перейдем к вопросам бирж, на которых торгуются опционные контракты.

Торговля опционами на бирже

Все опционы являются срочными контрактами. В данном случае, термин «срочный» означает не спешку, а то, что у каждого контракта есть свой определенный срок исполнения. В качестве прибыли по опциону выступает так называемая премия.

Роль биржи заключается в том, чтобы выступать не только в качестве посредника, но и третьей стороны в каждой сделке. К примеру, за проведением торгов наблюдает клиринговая палата.

Она не допускает продажи и покупки одинаковых опционов одним и тем же игроком.

Каковы самые крупные биржи, где предлагаются опционы на сегодняшний день? В первую очередь можно выделить CBOE или Чикагскую опционную биржу (кстати, именно здесь в 2008 году были одобрены и бинарные опционы). В настоящий момент на это бирже можно купить или продать опционы на 1400 наименований акций, валютные пары, долговые бумаги, индексы и фьючерсы.

Есть своя опционная биржа и в Европе. Называется она EOE или European Options Exchange. Штаб-квартира организации находится в Амстердаме. В основном, эта биржа специализируется на валютных парах и ряде ценных бумаг. Также, среди базовых активов присутствуют и драгоценные металлы.

Наконец, одной из крупнейших опционных бирж является Филадельфийская фондовая биржа. Что касается России, здесь опционами можно торговать на Московской бирже.

Основные участники опционной биржи

К основным участникам биржи опционов можно отнести три категории:

  • хеджеры;
  • спекулянты;
  • арбитражеры.

Первая категория участников использует опционный рынок по его прямому назначению – страхует риски, возможные при работе с другими рынками. И действительно, классические опционы позволяют страховать риски от операций, к примеру, на спотовом рынке Форекс.

Со спекулянтами все вроде более-менее понятно. Они зарабатывают на разнице котировок между покупкой и продажей актива. Та же самая функция у них и на опционной бирже. Наконец, арбитражеры занимаются тем, что покупают один и тот же актив на разных рыках и получают прибыль от разницы его стоимости.

Из истории появления опционов

Перед тем, как я опишу преимущества бинарных опционов, я хотел бы еще коснуться истории появления опционных контрактов. Возможно, вам будет интересно узнать о том, что впервые опционные контракты применялись еще во втором тысячелетии до нашей эры.

Некто Фалес, филосов из Древней Греции заключил сделку, в которой активом выступило его право использования оливковых давилен.

Для этого, Фалес внес достаточно весомый аванс (по разной информации, он вложил все те деньги, которые у него были, то есть пошел ва-банк).

В качестве предмета договора с владельцами давилен выступали риски, которые брал на себя философ в случае, если при плохом урожае, давильни не пользовались бы спросом. Фалес полагал, что урожай будет хорошим и его прогнозы оправдались. В результате, он получил доход, хотя сам не вкладывал деньги в выращивание оливок и не занимался их сбором.

Что же лучше – опционы или бинарные опционы

На самом деле, я б не стал выбирать между этими двумя видами контрактов. Просто я скажу так – все зависит от вашего опыта. В бинарных опционах можно использовать простейшие стратегии торговли, которые позволяют зарабатывать, к примеру, на новостях. Здесь экспирации могут составлять от нескольких часов.

В обычных опционах экспирации в основном месячные. То есть там не получится работать краткосрочно. Соответственно, для того, чтобы получать более-менее весомую прибыль, в классических опционах необходимо иметь и более серьезный депозит.

И здесь опять же преимущество для начинающих именно в бинарных опционах. Вы можете начать работать с суммами от 10 до 300 долларов и уже начать зарабатывать.

В классических опционах эти сумму должны быть намного большими. Хотя сегодня некоторые конторы и предлагают кредитные плечи для опционной торговли. Но там есть свои подводные камни.

Ведь кредитное плечо – это маржинальная торговля. И чем оно больше, тем выше риски, соответственно.

В бинарных опционах никакого кредитного плеча нет. Вы работаете только с вашими деньгами. Соответственно, намного проще просчитывать свои риски и минимизировать их.

Одной из проблем, с которыми сталкиваются трейдеры в работе с классическими опционами – достаточно сложный механизм работы. Есть вещи, в которые необходимо вникать даже опытным трейдерам. Если посмотреть на опционы бинарные, здесь все намного проще.

Прогнозируете рост базового актива? Покупайте опцион Вверх. Если же вы считаете, что базовый актив будет снижаться в цене, покупаете опцион Вниз. Результаты сделок тоже довольно просты. Вы либо получаете прибыль, либо терпите убытки. При правильном прогнозе, вы имеете шансы заработать до 90 процентов от инвестиции. При неправильном – потеряете 100 процентов от инвестиции.

Некоторые критики бинарных опционов отмечают, что они не торгуются ни на каких биржах, а настоящие опционы торгуются. Во-первых, есть бинарные опционы, которые торгуются на американских биржах. Поэтому тезис уже сам по себе не верен априори.

Во-вторых, даже несмотря на то, что в бинарных опционах многие конторы работают по принципу «кухни» без вывода денег на рынки, они сами по себе обладают достаточной ликвидностью для того, чтобы обеспечивать выплаты прибыльным трейдерам. С другой стороны, хватает брокеров Форекс и фондовых рынков, которые тоже никуда не выводят позиции.

Поэтому я рекомендую всем начинающим именно бинарные опционы. Здесь для вас все будет намного проще, и вы сможете делать свои первые шаги на финансовых рынках. Потом, впоследствии, когда у вас будет достаточно денег, вы сможете пойти на фондовый рынок или заняться опционной торговлей на биржах.

Но на старте вам это совершенно не нужно. Ведь продвигаться вперед желательно постепенно и в этом хорошо помогают бинарные опционы, которые, как я уже отмечал выше, намного проще классических опционов, Форекс и фондовых рынков вместе взятых.

Здесь вы можете при небольших инвестициях постепенно собрать неплохой депозит о потом уже инвестировать его в другие индустрии, связанные с финансовыми рынками. Что до мошенничества, поверьте, оно встречается среди брокеров Форекс и фондовых рынков не реже, чем среди контор, предлагающих бинарные опционы. Просто необходимо быть постоянно на чеку и выбирать грамотного брокера.

Источник: https://dargattrade.com/torgovlya-optsionami-na-birzhe-otlichitelnye-cherty-i-osobennosti/

Торговля опционами на Московской Бирже. О чем нужно знать?

Биржевые опционы. Торговля биржевыми опционами

Немногим более двух веков назад опционы уже существовали, но не централизованно. Брокеры своими силами сводили интересы продавцов и покупателей, происходило это внесписочно, т.е. торговля велась по принципу «over the counter». Цены, сроки обращения, размер премии – все эти пункты и другие особенности опционов устанавливались индивидуально.

После краха 1929 года был внедрен механизм централизованного клиринга, стандартизированы правила контрактов, дат экспирации, уровни страйка, а за последние полвека произошел стремительный рост популярности опционов.

Почему безопасно торговать опционами

Биржевая торговля неразрывно связана с рисками, поэтому появление финансового инструмента, который при осознанном подходе дает возможность гибко подходить к решению этого щекотливого вопроса, неизбежно вызывает интерес со стороны трейдеров.

Торговля опционами относится к такой категории инструментов, более того – именно страхование рисков, как особенность опционов, служит весомым критерием для участников биржевых торгов.

Другой характерной чертой опционов считается получение прибыли, но безопасной торговлю этими деривативами делает возможность страхования рисков.

Опцион – вид биржевой сделки, под которым понимается право купить либо продать по фиксированной цене базисный актив, при этом сделать это можно или до указанной даты, или же непосредственно в определенный день.

В чем преимущество торговли опционами? Опционные контракты привлекательны для трейдеров по следующим критериям:

  • получение фиксированного дохода;
  • страхование инвестиций;
  • как производный инструмент, который позволяет извлекать прибыль независимо от того, растет, стагнирует или падает рынок.

Комбинированные стратегии торговли опционами вытекают из свойств этого финансового инструмента, за ними стоит оптимальное соотношение риска и прибыли, а еще они понижают требования к качеству прогнозов.

Торговля опционами: неограниченный доход при ограниченных рисках

Рост количества опционных бирж закономерен на фоне роста интереса со стороны трейдеров к опционам. Появление интернета упростило доступ и способствовало развитию процесса, как один из примеров, на базе Московской бирже впервые в РФ был создан и стал функционировать ликвидный рынок опционов на фьючерсы.

В роли базисного актива, с учетом которого определяются права и обязанности сторон торговой сделки, на ней доступные следующие:

  1. индекс РТС;
  2. акции российских эмитентов;
  3. драгоценные металлы (золото, серебро);
  4. нефть;
  5. доллар США.

Особенности торговли опционами на фьючерсные контракты обеспечивают возможности для страхования на срочном и спотовом рынках. Поэтому есть все основания утверждать, что торговля опционами на МБ – это проведение биржевых операций с ограниченными рисками высокой доходностью при низких издержках.

О каких еще особенностях опционов Московской биржи, помимо удобного инструмента управления рисками, полезно знать трейдеру?

  • при адресных сделках возможность использования клиринга;
  • построение и применение различных стратегий;
  • использование опционной торговли как крупными игроками, так и трейдерами с небольшим объемом капитала;
  • по сравнению с рынком акций уровень издержек на срочном рынке опционов значительно ниже.
  • возможность достижение максимального «эффекта плеча». 

Московская биржа способствует развитию популярного финансового инструмента, но не предлагает такой вид, как торговля бинарными опционами. Большим плюсом же торговли опционами на Московской бирже считается выход новостей на русском языке, тогда как трейдинг с иностранными активами требует чтение первоисточников, которые доступны на английском языке.

Чтобы получать высокую прибыль, изучение потенциала базовых активов можно проводить с помощью технического анализа. Умение читать графики, различать индикаторы, проводить расчеты – все это применимо для торговли опционами на Московской бирже, к тому же, ограниченные риски, как преимущество финансового инструмента, действуют в направлении роста интереса трейдеров к опционам.

Источник: https://blog.purnov.com/torgovlya-opcionami/

Какие бывают внебиржевые опционы?

Биржевые опционы. Торговля биржевыми опционами

Внебиржевой опцион – контракт, согласно которому, покупатель получает уникальное право приобрести определенный актив по фиксированной стоимости. Принципиально важный момент заключается в том, что это именно право, а не обязательство. Соответственно, при желании покупатель может отказаться от активации опциона.

Что касается обязательств, то их предоставляет именно продавец, выступает гарантом продажи определенного актива по фиксированной стоимости на протяжении предварительного установленной даты (экспирация оption).

Следует отметить тот факт, что опцион является производным финансовым инструментом.

 Сontract бывает ориентированный на выставление на продажу актива или на приобретение, также вы можете встретить двусторонние опционы.

Львиная доля эксперты сравнивают оption с фьючерсами, делая акцент на том, что трейдинг этими инструментами во многом схож. Тем не менее, также существуют определенные отличия.

Особенности биржевых и внебиржевых опционов

Биржевой опцион – это классический биржевой контракт. Обращение данных инструментов осуществляется аналогичным способом, что и использование фьючерсов. Традиционные опционы обладают спецификацией, которая устанавливается биржей.

В процессе завершения торговой операции стороны трейдинга согласовывают исключительно размер премии, остальные характеристики и параметры являются спецификацией, установленной биржей. Котировки, публикующиеся биржей по оption – это средний объем премии по конкретному контракту за одни рабочие сутки.

Основы биржевого трейдинга предполагают, что опционы, у которых различные стоимости и сроки экспирации являются принципиально различными контрактами. Клиринговые палаты осуществляют учет всех позиций участников биржевых опционов. Соответственно, там регулируется торговля опционными контрактами.

Участник сделки не наделен правом приобретения контракта в том случае, если он выставляет на продажу аналогичный contract. Клиринговая палата автоматически закрывает подобные операции.

Необходимо отметить, влияние расчетной палаты биржевой площадки, являющаяся оппонентом для всех сторон опционного трейдинга. Кроме того, торговля биржевыми контрактами предполагает наличие механизма изъятия маржевых сборов. Эта пошлина выплачивается исключительно продавцом оption.

Внебиржевые оption или не стандартизированные  contract – фининструмент, предполагающий совершение торговых операций на произвольных условиях. Иными словами, стороны  сделки заблаговременно согласовывают все параметры контракта, а затем заключают сделку.

Методика осуществления торговых операций схожа с торговлей форвардными контрактами. Наиболее частыми покупателями внебиржевых оption являются различные масштабные финансовые учреждения. Делают это они для того, чтобы хеджировать собственные открытые сделки и инвестиционные портфели. Разумеется, что вышеуказанным финансовым инстанциям нужны нестандартные сроки экспирации.

Что касается продавцов внебиржевых опционов, то подобной деятельностью занимаются авторитетные инвестиционные организации.

Все мировые биржи постоянно прилагают максимум усилий для того чтобы объединить внебиржевой и биржевой трейдинг в единое пространство. Однако на данный момент подобные попытки так и не увенчались успехом.

Следует отметить, что в недавнем прошлом появился еще один очень интересный вид внебиржевых контрактов – FLEX-опционы. Основное отличие таких инструментов от иных категорий заключается в очень гибких условиях, при необходимости участники сделки смогут изменять сроки экспирации и страйковую стоимость.

Бинарные опционы – самый распространенный вид внебиржевых контрактов

Бинарные опционы – это яркое проявление популяризации внебиржевого рынка. Данный финансовый инструмент является более гибким, в частности, многие брокерские фирмы разработали огромное количество различных вариантов контрактов:

  • Классический
  • Граница
  • Турбоопцион
  • Конструктор

Собственно это лишь краткий перечень наиболее популярных видов, на самом деле, их гораздо больше. С каждым днем брокерские фирмы создают всевозможные виды экзотических инструментов, как итог, подобная политика компаний является инструментом для привлечения новых клиентов.

Разумеется, что в зависимости от выбранного типа внебиржевого опциона будет изменяться и его уровень прибыльности, а также основные тонкости торговли. К примеру, Турбоопцион – это один из самых высокодоходных инструментов, его срок экспирации колеблется в диапазоне 1-5 минут.

Бинарные опционы являются крайне доступным финансовым инструментом, именно этим они и притягивают внимание начинающих торговцев. Кроме того, круг доступных настроек также определяется типом, выбранного опциона. К примеру, если вы будете торговать посредством контракта «Конструктор», то вы сможете обозначить даже самые незначительные аспекты трейдинга.

По большому счету, для получения прибыли, спекулянту попросту необходимо спрогнозировать вектор направленности движения котировок актива – Выше или Ниже. По истечению срока экспирации, ваш прогноз будет автоматически сопоставлен с текущей ситуацией, если вы были правы, то вам начисляется прибыль.

Внебиржевые опционы на рынке Forex

FX-опционы – это еще одна достаточно распространенная разновидность внебиржевых контрактов. Из названия становится понятно, что такими активами нужно торговать на валютном рынке Forex. Суть сводится к тому, что покупатель опциона имеет полное право на определенное время поменять одну валюту на другую, курс фиксированный, предварительно согласованный.

FX-опционы – это настоящая находка для импортеров и экспертов, которые используют данный инструмент для хеджирования котировок валюты.

Загрузка…  

Источник: http://Richinvest.biz/binarnye-opciony/strategii/kakie-byvayut-vnebirzhevye-opciony

Торговля на бирже для начинающих. Как торговать опционами

Биржевые опционы. Торговля биржевыми опционами

Торговля опционами отличается от торговли валютой или акциями в первую очередь тем, что позволяет жестко фиксировать риски. При торговле опционами можно не бояться проскальзований, выступлений глав мировых центральных банков, гэпов и прочих форс-мажоров.

Которые часто уничтожают счета трейдеров, торгующих с кредитным плечом. При этом зарабатывать можно не только на росте или падении цены, а также на колебаниях волатильности рынка.

Теория опционов как метод оценки инвестиционных проектов, мы обсуждаем реальное применении на практике стратегии торговли опционами.

Даже если вы не будете использовать опционы для входа в рынок, вы всегда можете применять их для того, чтобы управлять вашей позицией на валютном или фондовом рынке. Например, вы можете захеджировать часть плавающей прибыли с помощью опционов, чтобы иметь возможность и далее участвовать в движении рынка и при этом защитить часть плавающей прибыли.

На нашем сайте мы рассматриваем метод реальных опционов в оценке инвестиционных проектов и бизнеса, которые торгуются на крупнейших мировых биржах. Бинарные опционы не имеют к ним никакого отношения.

Стоимость реальных опционов определяется рыночными условиями — спросом и предложением.

В то же время стоимость бинарных опционов определяется «казино», которое зачастую притворяется брокерской компаний, но, в отличие от настоящих брокеров, зарабатывает на потерях игроков, а не на комиссионных от сделок.

Как торговать ванильными опционами

Торговля опционами подходит трейдерам, которые стремятся сознательно контролировать риски в каждой сделке и при этом готовы вложить в торговлю существенную сумму.

Если вы новичок в опционной торговле, обучение основам очень важно, читайте наш глоссарий по опционам, чтобы разобраться в базовых терминах и торговля опционами для начинающих станет проще. Мы постоянно дополняем и улучшаем этот раздел, материалы обновляются.

Также на сайте есть статьи, посвящённые особенностям торговли опционами, обучение и стратегиям выбора перспективных инструментов по опционному скринеру.

Скринер акций для торговли опционами

Информация о биржевых опционах часто меняется, поэтому аналитика опционного рынка может ежедневно занимать немало времени.

Для того, чтобы упростить процесс выбора активов, интересных для торговли на актуальном рынке, мы разработали алгоритм фильтрации интересных для торговли опционов, который  используем сами и продолжаем совершенствовать.

Данный алгоритм отражается в индексах, которые позволяют судить о потенциальной прибыльности торговли опционами на определённые акции и другие активы.

В 2017 году нам удалось реализовать данный алгоритм в скринере акций, который вычисляет индексы привлекательности опционов на акции для покупки или продажи на основании ряда объективных факторов. Читайте у нас на сайте детальное описание скринера акций. А также для ознакомления и тестирования данного алгоритма вы можете пользоваться его бесплатной версией. Платная версия обновляется 4 раза в сутки и доступна по подписке.

Источник: https://optionclue.com/category/trading/options-trading/

Стратегии торговли биржевыми опционами – Биржевые записки

Биржевые опционы. Торговля биржевыми опционами

Вне всяких сомнений, опцион – финансовый инструмент, который значительный выделяется среди прочих популярных активов, прежде всего, своей универсальностью. Однако в ходе опционного трейдинга важно не забывать о главном правиле торговли – системность. Это означает, что для стабильной генерации профита, инвестору потребуется подобрать эффективную стратегию.

На сегодняшний день, в интернете можно отыскать огромное количество различных систем трейдинга, в том числе, основанных на опционных греках. Тем не менее, если вы только знакомитесь с этим рынком, то лучше начать с изучения базовых тактик. Поверьте, руководствуясь наиболее простыми схемами, можно достичь вполне высокого результата.

Стратегии торговли простой покупки и продажи опционов Call?

Во-первых, нужно начать с того, что у опциона есть две цены – на момент покупки и на момент экспирации. Поэтому если в момент приобретения контракта он, например, находится в прибыльной зоне, то это не означает, что его необходимо удерживать до разрушения. Ведь зачастую экспирация сопровождается колоссальным убытком.

Эта стратегия является очень простой, поскольку работает по тем же принципам, что и на других торговых площадках. Опцион Call следует покупать в момент, когда намечается рост стоимости.

Важно, чтобы после покупки цена продолжала двигаться.

Поэтому, если после приобретения контракта стоимость немного увеличилась, не дожидайтесь экспирации, попытайтесь продать опцион и заработать на разнице купли-продажи.

С покупкой разобрались, теперь поговорим об особенностях продажи опциона Колл.

Непокрытая продажа опциона – очень рискованная сделка, в особенности для новичка, который не понимает, что именно необходимо делать. В основном, псевдо эксперты пугают начинающих опционных трейдеров неограниченным убытком, однако тоже, можно сказать и о других биржевых площадках. Например, торговля фьючерсами не менее рискованна, нежели опционами.

Если инвестор понимает систему продажи опционных контрактов, то он сможет избавить свой депозит от излишнего риска. Когда осуществляется продажа опциона, трейдер выступает в качестве страховой компании, отсюда хорошо всем известный термин «выписать опцион». За продажу опциона инвестор получает премию.

До 2012 года после продажи опциона на счет трейдера сразу же зачислялась премия. Однако она могла легко растаять в том случае, если стоимость пойдет против инвестора.

Однако начиная с 2012 года на российских торговых площадках, появились маржируемые опционные контракты.

Это означает, что сразу после продажи деньги не начисляются на счет, наоборот проводится расчет, согласно которому трейдер получает вариационную прибыль в зависимости от вектора движения стоимости.

Продавать опционы Колл необходимо в тот момент, когда вы считаете, что цена не будет расти, иными словами котировки пойдут вниз или и вовсе не сдвинутся с места. Ключевой мотив трейдера в этой ситуации – заработок премии.

Далеко не всегда трейдерам удается с максимальной точностью спрогнозировать вектор направленности рыночного движения. В таких ситуациях важно своевременно зафиксировать потери, чтобы выйти из убыточной сделки с минимальной просадкой.

Формирование глобального тренда способно существенно ударить по торговому счету инвестора, в связи с этим целесообразней закрыть в стакане сделку и потерять 2000 рублей, чем прождать какое-то время и в итоге потерять 15 000 рублей.

Простая покупка и продажа биржевого опциона Put

Работа с опционами Put базируется на том, что инвестор прогнозирует обвал стоимости финансового актива. Сначала может сложиться впечатление, что эффективней просто продать контракт Call. Однако это не так, ведь подобного рода решение ограничивает прибыльность сделки только премией.

Таким образом, из сказанного выше, можно сделать вывод. Если вы считаете, стоимость торгуемого актива останется на месте или упадет на 2-3%, продавайте опцион Call. Однако если вы ожидаете затяжной кризис, который станет фундаментом для нисходящего тренда, обязательно покупайте контракт Put. В этом случае убыток ограничивается денежными средствами, которые выплачиваются в качестве премии.

Падение стоимости финансового актива сопровождается существенным увеличением волатильности, разумеется, это еще один аргумент в пользу торговли опционами Пут. Как правило, увеличение волатильности также приводит к подорожанию контрактов этого типа.

Также зарабатывать можно на продаже контрактов Put. Однако условия для такой деятельности кардинально противоположные, иными словами, инвестору следует продавать опцион Пут в тех случаях, когда он уверен, что стоимость торгуемого финансового актива уже не будет снижаться.

Стратегия торговли опционами Колл-Спред

Суть этой модели трейдинга заключается одновременно в покупке и продаже опциона Колл. Например, инвестор покупает контракт Call на страйк цене 59 пунктов, при этом тратит 10 000 пунктов. Когда, котировки достигают, к примеру, отметки в 67 страйк цены, осуществляется продажа данного контракта.

В результате, инвестор перекроет потраченные на покупку денежные средства, финансами, полученными от продажи опциона и премии, если все-таки контракт закроется в диапазоне от 59 до 67 страйк цены.

Предложенные цифры характеризуется выходом в прибыль на сумму 2000 пунктов, разумеется, это далеко не самая высокая доходность.

Поэтому перед тем как использовать стратегию Колл-Спред, необходимо хорошенько просчитать целесообразность применения этой системы трейдинга.

Заключение

Базовые стратегии торговли биржевыми опционами существенно отличаются от систем трейдинга на валютном, фондовом или товарном рынке. Прежде всего, это обуславливается тем, что опционные контракты не относятся к числу линейных инструментов, а значит, можно по максимуму использовать сильные стороны опциона.

Источник: http://xn----8sbbeobemdhax7dgy7m.xn--p1ai/opciony/strategii-torgovli-birzhevymi-opcionami.html

Биржевые опционы: все что нужно знать

Биржевые опционы. Торговля биржевыми опционами

Торговля биржевыми опционами – это очень прибыльное дело, которое к тому же, доступно для всех желающих.

Все что нужно – зарегистрироваться на сайте компании при помощи формы справа от этого текста, изучит теорию и попрактиковаться на демо-счете. Сразу после этого можно приступать непосредственно к работе.

Но несмотря на то, что такая система заработка сильно распространена, мало кто понимает, что же это такое вообще? В этой статье мы об этом и поговорим.

Биржевые опционы: что это такое?

Опцион – это фактически фьючерс, но если последний – это обязательство, то первый – право. Проще говоря, работая с фьючерсами трейдер вынужден покупать или продавать, вне зависимости от того, хочет он этого или нет. А работая с биржевыми опционами он имеет право покупать или продавать. Но не обязан этого делать, если не хочет.

Виды биржевых опционов

Выделяют 2 основных разновидности таких опционов:

  • Европейские. Такие опционы примечательны тем, что имеют конкретную дату, когда они должны быть погашены/выполнены. Проще говоря, если заранее было оговорено, что сделка закроется строго в 12 часов дня, то ни минутой позже этого произойти не может. А выгодно это какой-то стороне или нет – разговор десятый.
  • Американские. От предыдущих отличаются тем, что предполагают возможность закрыть контракт в любой момент с даты открытия и до даты закрытия. Как правило, это значительно выгоднее и удобнее, но и прибыль тут существенно меньше.

При работе на бирже встречается именно первая разновидность, но с элементами второй. Например, сделка закрывается всегда в строго оговоренное время, но трейдер имеет право расторгнуть ее заранее, частично потеряв вложенные деньги, но все сохранив некоторую их часть, чего не произойдет, если контракт закроется на невыгодных условиях.

Модели цены биржевого опциона

Любая модель опционов основывается на идеях существования некого эффективного рынка. Выделяют четыре базовые модели такого типа:

  • Биноминальная. Самая простая и доступная система с точки зрения классической математики. Предполагает, что цену можно рассчитать исключительно при помощи формул, что на самом деле не соответствует истине.
  • Хестон. Эта модель основана не столько на цене как таковой, а на соотношении и связи между ценой и волатильностью.
  • Блэк-Шоулз. Основана на том, что зная стартовую цену товара, чисто теоретически можно определить его конечную стоимость.
  • Монте-Карло. Тут сделан упор на абсолютную случайность всего происходящего, однако при этом учитывается, что даже случайные события происходят с определенной закономерностью.

Обобщенная стратегия торговли биржевыми опционами

Если обобщить всю существующую и общеизвестную информацию, можно вывести несколько основных правил, которые позволят торговать более эффективно:

  • После роста всегда следует падение и наоборот.
  • Сделку лучше открывать в минимальной/максимальной противоположной точке. Например, если работать на повышение, то стоит дождаться, когда график уйдет максимально вниз и только тогда заключать контракт вверх.
  • Таймфрейм графика всегда должен быть меньше срока экспирации сделки, это позволяет проводить более грамотный анализ.
  • Краткосрочные контракты выгоднее, но опаснее долгосрочных.
  • Любая стратегия или система может работать, но только в определенных условиях.
  • Не существует без рисковых вариантов торговли.
  • Неудачи в торговле сигнализируют о неправильном подходе к ней.

Особенности работы площадки биржевых опционов

Все существующие компании могут быть условно разделены на 2 основных категории:

  • Нормальные компании. Это относительно небольшая часть компаний , деятельность которых регулируется различными компаниями.
  • Мошенники. Сюда входит большинство компаний. Они ничем, нигде и никак не регулируются, потому и работают так, как захотят. Ходят слухи, что среди мошенников можно найти пару компаний, которые работают честно, но это не факт. В остальном же, мошенники обычно или вообще не дают торговать, делая упор на том, чтобы люди побыстрее вложили хоть какие-то деньги (выводить их, ясное дело, никто не собирается). Или же, компания предоставляет доступ к торговле, однако аккуратно «подкручивает» график так, чтобы трейдер постепенно терял все. Этот способ более выгодный, так как сразу определить мошенника сложно, и многие трейдеры вкладывают в такие компании деньги по нескольку раз.

Грааль биржевых опционов

Многие начинающие трейдеры ищут так называемый «Грааль», который позволил бы отлично зарабатывать вообще без риска. Как доказывает практика, такого не существует в природе.

Это миф, рожденный извечным стремлением человека к халяве. Другое дело, что нечто подобное на самом деле есть: авторская стратегия. Причем не чья-то, а конкретно ваша. Ориентированная именно под вашу систему торговли.

Учитывающая именно ваш ритм и особенности работы на бирже.

https://www.youtube.com/watch?v=KaF2y1bVrFg

Создать такую стратегию достаточно сложно. Для начала нужно определить, какие именно индикаторы будут использоваться (если они вообще нужны).

Зачастую процедура создания собственной стратегии выглядит так: трейдер пробует по очереди, выложенные в свободном доступе системы и в каждой из них выделяет что-то понравившееся.

Постепенно все такие мелкие нюансы объединяются в одну систему, которая и становится авторской стратегией.

Вывод

Теперь вы знаете базовую информацию об опционах. В этой сфере есть еще много данных, как имеющих чисто теоретический характер, так и способных помочь в торговле. Регистрируйтесь прямо сейчас и начинайте зарабатывать!

Начать зарабатывать

(: 1, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка…

Источник: https://olymp-trade24.com/birzhevye-opciony-vse-chto-nuzhno-znat/

Бизнес и закон
Добавить комментарий